Estrategias diversificadas
Carmignac Portfolio Emerging Patrimoine
Compartimento de SICAV de derecho luxemburguésMercados emergentesFondos ISR Artículo 8Participaciones
LU0807690838
Una solución integral y sostenible centrada en los mercados emergentes
- Acceso a un universo variado y heterogéneo de renta fija, valores de renta variable y divisas emergentes de forma sostenible.
- Ofrecer diversificación de la cartera explotando las descorrelaciones entre las regiones, sectores y clases de activos.
Principales documentos
Asignación de activos
Renta fija56 %
Renta variable38.2 %
Otros
5.8 %
A 31 jul. 2024.
Escala de Riesgo
3/7
Duración Mínima Recomendada de la Inversión
5 años
Rentabilidades Acumuladas desde lanzamiento
Rentabilidades Acumuladas 10 añosRentabilidades Acumuladas 5 añosRentabilidades Acumuladas 3 añosRentabilidades Acumuladas 12 meses
+ 11.5 %
+ 18.3 %
+ 16.5 %
- 10.7 %
+ 0.8 %
Al 29/08/2024
Rentabilidades anuales 2014Rentabilidades anuales 2015Rentabilidades anuales 2016Rentabilidades anuales 2017Rentabilidades anuales 2018Rentabilidades anuales 2019Rentabilidades anuales 2020Rentabilidades anuales 2021Rentabilidades anuales 2022Rentabilidades anuales 2023
+ 5.0 %
- 1.5 %
+ 8.9 %
+ 6.7 %
- 14.8 %
+ 18.1 %
+ 19.9 %
- 5.5 %
- 10.2 %
+ 5.5 %
Valor Liquidativo
111.51 CHF
AUMs
349 M €
Mercado
Mercados emergentes
Clasificación SFDR
Artículo
8
A 31 jul. 2024.
A 29 ago. 2024.
Las rentabilidades históricas no garantizan rentabilidades futuras. La rentabilidad es neta de comisiones (excluyendo las eventuales comisiones de entrada aplicadas por el distribuidor) La rentabilidad puede aumentar o disminuir como consecuencia de las fluctuaciones de las divisas, en el caso de las acciones que no estén cubiertas por divisas.
Carmignac Portfolio Emerging Patrimoine : rentabilidad del fondo
Eche un vistazo al gráfico de rentabilidad del fondo y al último comentario de la dirección para comprender la situación del mercado en su totalidad y saber cómo ha evolucionado el valor del fondo en relación con su índice de referencia.Comentarios mensuales
A 31 jul. 2024.Equipo de gestión de Fondos
![[Management Team] [Author] Hovasse Xavier](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/%5BManagement-Team%5D-%5BAuthor%5D-Hovasse-Xavier-1.png?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
Xavier Hovasse
Head of Emerging Equities, Fund Manager
Abdelak Adjriou
Fund Manager
Comentario de rentabilidad
- En este contexto, el Fondo obtuvo un rendimiento negativo durante el mes.- Nuestras inversiones en renta variable lastraron el rendimiento, en particular nuestras participaciones en tecnología relacionada con la inteligencia artificial, que se vieron afectadas por la incertidumbre en torno al comercio de inteligencia artificial, lo que penalizó nuestras posiciones en TSMC, Elite Material y Lite-On.- En cuanto a la renta fija, nuestras inversiones en deuda local y externa contribuyeron positivamente.- En los bonos locales, nuestras posiciones en tipos locales mexicanos, sudafricanos, polacos y checos contribuyeron positivamente al rendimiento. - Las divisas tuvieron un ligero impacto negativo, con la depreciación del dólar frente al euro, pero nuestras posiciones largas en divisas como el peso chileno y el peso mexicano obtuvieron buenos resultados.
Perspectivas y estrategia de inversión
- Seguimos siendo constructivos con respecto a los activos de los mercados emergentes en un entorno marcado por la ralentización de la economía estadounidense, que podría permitir a la Reserva Federal recortar los tipos de interés en un futuro próximo. En este contexto, hemos aumentado nuestra duración modificada (cerca de 480 puntos básicos en todo el Fondo).- En cuanto a la renta fija, hemos aumentado nuestra asignación a la deuda local de países donde la inflación está bajando, los tipos reales son elevados y los ciclos de relajación monetaria se han ralentizado o interrumpido.- Este es el caso, en particular, de países como Polonia, la República Checa, México, Brasil y Sudáfrica, que son sensibles a las políticas monetarias de la FED y el BCE y, por lo tanto, es probable que bajen los tipos de interés en un futuro próximo.- En cuanto a la renta variable, hemos aumentado nuestra exposición a la renta variable hasta el 33%, con una exposición significativa a los mercados asiáticos, en particular a los valores tecnológicos coreanos y taiwaneses, donde la temática de la inteligencia artificial está creciendo de forma sostenible y las valoraciones siguen siendo razonables tras la corrección de las últimas semanas.- Por último, mantenemos la cautela sobre las divisas EM. No obstante, mantenemos nuestra preferencia por algunas divisas latinoamericanas, en particular el real brasileño y el peso chileno, habida cuenta de los elevados tipos de interés reales de estos países. Durante el periodo, aumentamos nuestra asignación al won coreano, que se beneficia de la mejora de la balanza por cuenta corriente.
Gráfico de rentabilidad
A 29 ago. 2024.Las rentabilidades históricas no garantizan rentabilidades futuras. La rentabilidad es neta de comisiones (excluyendo las eventuales comisiones de entrada aplicadas por el distribuidor) Morningstar Rating™: © Morningstar, Inc. Todos los derechos reservados. La información aquí recogida: es propiedad de Morningstar; no se puede copiar ni distribuir; y no garantizamos que sea precisa, exhaustiva ni oportuna. Morningstar y sus proveedores de contenidos no se responsabilizan de ningún daño o pérdida que se pueda derivar del uso de esta información.Hasta el 31 de diciembre de 2012, los indicadores de referencia de renta variable de los indicadores se calculaban ex-dividendo. Desde el 1 de enero de 2013, se calculan con dividendos netos reinvertidos. Hasta el 31 de diciembre de 2021, el indicador de referencia estaba compuesto en un 50% por el índice MSCI Emerging Markets y en un 50% por el índice JP Morgan GBI - Emerging Markets Global Diversified. Las rentabilidades se presentan según el método del «encadenamiento».Desde el 01/01/2013, los indicadores de renta variable se calculan con los dividendos netos reinvertidos. La rentabilidad puede aumentar o disminuir como consecuencia de las fluctuaciones de las divisas, en el caso de las acciones que no estén cubiertas por divisas.
Fuente: Carmignac a 31/08/2024
Carmignac Portfolio Emerging Patrimoine Desglose de la cartera
A continuación se ofrece una visión general de la composición de la cartera.Desglose por Zonas Geograficas
A 31 jul. 2024.| Asia | 81.8 % |
| América Latina | 16.7 % |
| Europa del Este | 1.5 % |
| Total % Renta Variable | 100.0 % |
Asia81.8 %
 Corea del Sur | 25.9 % |
 Taiwán | 18.1 % |
 China | 17.1 % |
 India | 14.8 % |
 Hong Kong | 2.6 % |
 Malasia | 1.9 % |
 Singapur | 1.4 % |
Cifras clave
A continuación figuran las cifras clave del Fondo, que le darán una idea más clara de la gestión y el posicionamiento del Fondo en renta variable y renta fija.Datos de Exposición
A 31 jul. 2024.Peso de la Inversión en Renta Variable
38.2 %
Exposición Neta a Renta Variable33.0 %
Active Share90.6 %
Sensibilidad4.5
Yield to Maturity8.1 %
Rating Medio
BBB-
Yield to Maturity : Calculado a nivel de la cartera de obligaciones.
La estrategia en pocas palabras
Descubra las principales características y ventajas del Fondo a través de las palabras de sus gestores.Equipo de gestión de Fondos
Xavier Hovasse
Head of Emerging Equities, Fund Manager
Abdelak Adjriou
Fund Manager
Nuestro objetivo es reunir nuestras mejores ideas de inversión en mercados emergentes en un único Fondo.
Xavier Hovasse
Head of Emerging Equities, Fund Manager
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Entorno de mercado