Estrategias renta fija
Carmignac Portfolio Global Bond
Compartimento de SICAV de derecho luxemburguésMercados mundialesFondos ISR Artículo 8Participaciones
LU0992630326
Un enfoque macroeconómico, global y flexible de los mercados de renta fija
- Un universo de inversión global para identificar y aprovechar las tendencias macroeconómicas en todo el mundo.
- Acceso a múltiples motores de rentabilidad tanto en mercados desarrollados como emergentes.
Principales documentos
Asignación de activos
Renta fija93.1 %
Otros
6.9 %
A 31 jul. 2024.
Escala de Riesgo
2/7
Duración Mínima Recomendada de la Inversión
3 años
Rentabilidades Acumuladas desde lanzamiento
Rentabilidades Acumuladas 10 añosRentabilidades Acumuladas 5 añosRentabilidades Acumuladas 3 añosRentabilidades Acumuladas 12 meses
+ 50.7 %
+ 37.7 %
+ 8.1 %
+ 2.3 %
+ 5.7 %
Al 29/08/2024
Rentabilidades anuales 2014Rentabilidades anuales 2015Rentabilidades anuales 2016Rentabilidades anuales 2017Rentabilidades anuales 2018Rentabilidades anuales 2019Rentabilidades anuales 2020Rentabilidades anuales 2021Rentabilidades anuales 2022Rentabilidades anuales 2023
+ 13.5 %
+ 2.3 %
+ 10.1 %
+ 0.5 %
- 1.8 %
+ 10.7 %
+ 5.6 %
+ 0.3 %
- 4.6 %
+ 4.2 %
Valor Liquidativo
108.19 $
AUMs
735 M €
Mercado
Mercados mundiales
Clasificación SFDR
Artículo
8
A 31 jul. 2024.
A 29 ago. 2024.
Las rentabilidades históricas no garantizan rentabilidades futuras. La rentabilidad es neta de comisiones (excluyendo las eventuales comisiones de entrada aplicadas por el distribuidor) La rentabilidad puede aumentar o disminuir como consecuencia de las fluctuaciones de las divisas, en el caso de las acciones que no estén cubiertas por divisas.El Reglamento SFDR (Reglamento sobre la divulgación de información relativa a la sostenibilidad en el sector de los servicios financieros, por sus siglas en inglés) 2019/2088 es un reglamento europeo que requiere a los gestores de activos clasificar sus fondos, en particular entre los que responden al «artículo 8», que promueven las características medioambientales y sociales, al «artículo 9», que realizan inversiones sostenibles con objetivos medibles, o al «artículo 6», que no tienen necesariamente un objetivo de sostenibilidad. Para más información, visite: https://eur-lex.europa.eu/eli/reg/2019/2088/oj?locale=es.
Carmignac Portfolio Global Bond : rentabilidad del fondo
Eche un vistazo al gráfico de rentabilidad del fondo y al último comentario de la dirección para comprender la situación del mercado en su totalidad y saber cómo ha evolucionado el valor del fondo en relación con su índice de referencia.Comentarios mensuales
A 31 jul. 2024.Equipo de gestión de Fondos
Abdelak Adjriou
Fund Manager
Comentario de rentabilidad
- El fondo obtuvo una sólida rentabilidad absoluta positiva, aunque se situó por debajo de su índice de referencia. - Nuestras estrategias de tipos largos, tanto si se centran en la curva estadounidense como en los tipos locales de los mercados emergentes, contribuyeron positivamente a la rentabilidad del fondo. Los principales contribuyentes en el ámbito de los tipos locales fueron los tipos brasileños, mexicanos y checos. - Del mismo modo, nuestras inversiones en deuda externa tuvieron un impacto positivo en la rentabilidad del fondo, impulsadas por los movimientos de los tipos estadounidenses. - Además, nuestras participaciones en crédito corporativo también contribuyeron positivamente, a pesar de algunas medidas de protección en este ámbito. - Por último, la rentabilidad del fondo se vio afectada este mes por la evolución de las Divisas. Nuestra posición larga en el USD y nuestra posición corta en el CNY tuvieron un impacto negativo, mientras que nuestra posición larga en el dólar australiano tuvo un impacto positivo.
Perspectivas y estrategia de inversión
- Dadas las actuales condiciones del mercado, prevemos que los activos de duración seguirán obteniendo buenos resultados. Por ello, a finales de mes aumentamos nuestra duración por encima de 5. - Los próximos recortes de los tipos de interés por parte de la FED y el ciclo de relajación en curso por parte del BCE crean un entorno favorable para que los bancos centrales de los EM inicien o continúen sus propias políticas de relajación. - Por ello, a lo largo del mes aumentamos nuestra exposición a la Duration estadounidense. - También aumentamos nuestra exposición a los tipos locales hasta aproximadamente 100 puntos básicos, con nuestras mayores convicciones en México, Brasil y la República Checa. Estos países tienen tipos de interés reales elevados y una tendencia a la baja de la inflación. - Mantenemos una perspectiva positiva sobre la deuda externa en Divisa, particularmente en historias idiosincrásicas específicas como Colombia o Pemex, así como en nombres estructurales como Rumanía y Costa de Marfil. Sin embargo, actuamos con cautela en el espacio del crédito corporativo, con alrededor del 15% de las protecciones crediticias en el Itraxx Xover. - Por último, mantenemos la cautela sobre las divisas EM, con nuestras principales convicciones en el real brasileño, el peso chileno y el won coreano. Aunque mantenemos una opinión positiva sobre el dólar estadounidense, también hemos aumentado nuestra posición larga en el yen japonés, que por fin ha empezado a dar los resultados esperados.
Gráfico de rentabilidad
A 29 ago. 2024.Las rentabilidades históricas no garantizan rentabilidades futuras. La rentabilidad es neta de comisiones (excluyendo las eventuales comisiones de entrada aplicadas por el distribuidor) Morningstar Rating™: © Morningstar, Inc. Todos los derechos reservados. La información aquí recogida: es propiedad de Morningstar; no se puede copiar ni distribuir; y no garantizamos que sea precisa, exhaustiva ni oportuna. Morningstar y sus proveedores de contenidos no se responsabilizan de ningún daño o pérdida que se pueda derivar del uso de esta información.La rentabilidad puede aumentar o disminuir como consecuencia de las fluctuaciones de las divisas, en el caso de las acciones que no estén cubiertas por divisas.
Fuente: Carmignac a 31/08/2024
Carmignac Portfolio Global Bond Desglose de la cartera
A continuación se ofrece una visión general de la composición de la cartera.Desglose por Zonas Geograficas
A 31 jul. 2024.| Europa | 33.0 % |
| América Latina | 28.1 % |
| América del Norte | 12.9 % |
| África | 7.6 % |
| Europa del Este | 6.4 % |
| Oriente Medio | 6.1 % |
| Asia Pacífica | 4.2 % |
| Asia | 1.8 % |
| Total % of bonds | 100.0 % |
Europa33.0 %
 Italia | 17.6 % |
 Irlanda | 3.8 % |
 Francia | 3.0 % |
 Suiza | 1.6 % |
 Grèce | 1.6 % |
 Reino Unido | 1.6 % |
 Países Bajos | 1.3 % |
| Norvège | 1.3 % |
| Suède | 0.9 % |
 Finlandia | 0.3 % |
Cifras clave
A continuación se presentan las cifras clave del fondo, que le darán una idea más clara de la gestión del fondo y del posicionamiento de los bonos.Datos de Exposición
A 31 jul. 2024.Sensibilidad
5.3
Yield to Maturity6.2 %
Cupón Medio
4.9 %
Número de emisores99
Número de obligaciones133
Rating Medio
BBB
Yield to Maturity : Calculado a nivel de la cartera de obligaciones.
La estrategia en pocas palabras
Descubra las principales características y ventajas del Fondo a través de las palabras del Gestor del Fondo.Equipo de gestión de Fondos
Abdelak Adjriou
Fund Manager
La flexibilidad de nuestro proceso de inversión nos permite aprovechar todos los motores de rentabilidad que ofrece el universo de la renta fija y construir así una cartera diversificada basada en convicciones sólidas.
Abdelak Adjriou
Fund Manager
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Entorno de mercado