Carmignac Portfolio Grandchildren: Reinvertir para reinventarnos

Del mismo modo que los inversores deben replantearse y optimizar sus estrategias de inversión a largo plazo en respuesta a las cuestiones sociales y a la evolución de los estilos de vida, también las empresas deben ser capaces de reinventarse para hacer frente a la evolución de los ciclos económicos y empresariales, de modo que puedan prosperar con el paso del tiempo. Aquí es donde entra en juego la noción de reinversión.

Al reinvertir en sus modelos de negocio, las empresas se dan a sí mismas la capacidad de innovar y desarrollarse para poder mantener sus ventajas competitivas a lo largo de los años y, por tanto, sus márgenes. De este modo, la reinversión también se revela como una auténtica baza a la hora de seleccionar valores y construir una sólida cartera de renta variable a largo plazo. Carmignac Portfolio Grandchildren pretende beneficiarse de ello centrándose en las características que consideramos esenciales para que las empresas prosperen a lo largo del tiempo.

En primer lugar, es importante señalar que la rentabilidad de una empresa es un requisito previo para cualquier reinversión. En segundo lugar, la asignación de los beneficios es una decisión estratégica importante para cada empresa: ¿deben retenerse los beneficios para hacer frente a posibles retos futuros, redistribuirse entre los accionistas o reinvertirse para reforzar las perspectivas de crecimiento futuro?

¿Por qué elegir la reinversión?

Esta lista no exhaustiva de las ventajas de la reinversión demuestra la capacidad de adaptación y resistencia de las empresas, que son capaces de explorar nuevas vías de desarrollo para evolucionar y reinventarse, independientemente del ciclo y de las condiciones del mercado a largo plazo. Además, la decisión de reinvertir demuestra la confianza de la dirección de una empresa en la estrategia que está aplicando. Son cualidades que se valoran y que permiten a la empresa seguir siendo competitiva a lo largo del tiempo y establecerse gradualmente como líder del mercado, atrayendo a más inversores a largo plazo.

Invertir en empresas que prefieren reinvertir una gran parte de sus beneficios en lugar de redistribuirlos tiene muchas ventajas a la hora de mejorar la calidad de la gestión del capital. De hecho, las empresas con una elevada tasa de reinversión han demostrado un rendimiento bursátil superior a largo plazo gracias a características que les son propias.

Centrarse en empresas que reinvierten sus beneficios no sólo crea valor, sino que también les ayuda a mantenerse resistentes ante los retos económicos, lo que a su vez puede generar un sólido rendimiento de la cartera a largo plazo.

Gracias a estas innegables ventajas, Carmignac se ha forjado sólidas convicciones en empresas que reinvierten, como Hermès, incluida en Carmignac Portfolio Grandchildren a 30 de noviembre de 2024. Esta empresa, con 187 años de existencia, ha sabido estar a la altura de los retos contemporáneos y perdurar en el tiempo.

Hermès, un artesano francés a la altura de los tiempos

«Los objetos Hermès están diseñados para durar, repararse y transmitirse.»

Hermès, fundada en 1837, es una casa de lujo francesa especializada inicialmente en la fabricación de arneses y sillas de montar. Hoy es famosa por sus creaciones artesanales de alta gama, como los bolsos Birkin y los cuadritos de seda. Su éxito se basa en un prestigioso patrimonio, pero también en una visionaria estrategia de reinversión. A diferencia de algunas empresas del sector que se centran en el crecimiento rápido, Hermès ha optado por reinvertir continuamente sus beneficios en innovación, artesanía y desarrollo sostenible.

A lo largo de los años, Hermès se ha consolidado como uno de los líderes mundiales de la artesanía de alta gama, haciendo de sus instalaciones un lugar de innovación y transmisión.

¿Cómo integrar las ventajas de la reinversión en la construcción de carteras? Este concepto es una de las piedras angulares del proceso de inversión de Carmignac Portfolio Grandchildren.

Carmignac Portfolio Grandchildren es un fondo de renta variable internacional centrado en los mercados desarrollados. El Fondo se centra en lo que consideramos valores de calidad, es decir, empresas con una rentabilidad elevada y sostenible que reinvierten sus beneficios. El Fondo también aplica estrictas normas de sostenibilidad, lo que le permite ser clasificado como artículo 9¹ en virtud de la normativa SFDR. La selección de valores se basa en dos conceptos clave: la rentabilidad elevada y estable de las empresas y la propensión de éstas a reinvertir sus beneficios. La pertinencia de estos parámetros en el marco de una estrategia de inversión en los mercados de renta variable ha sido demostrada por los gestores del Fondo a lo largo de más de 20 años, garantizando a Carmignac Portfolio Grandchildren una sólida rentabilidad desde su creación:

Para los inversores que buscan una solución de inversión a largo plazo, Carmignac Portfolio Grandchildren destaca por su enfoque distintivo. No se trata simplemente de invertir en tendencias prometedoras, sino de invertir en las empresas que han marcado las tendencias de ayer y marcarán las tendencias de mañana.