Estrategias diversificadas
Carmignac Patrimoine
Fondo de inversión de derecho francésMercados mundialesFondos ISR Artículo 8Participaciones
FR0010135103
Buscando la asignación de activos en diferentes condiciones del mercado
- Acceso a múltiples motores de rentabilidad a escala mundial: renta variable, renta fija y divisas internacionales
- Gestión dinámica y flexible para adaptarse rápidamente a los movimientos del mercado
Principales documentos
Asignación de activos
Renta fija51.8 %
Renta variable44.3 %
Otros
3.9 %
A 31 de dic. de 2024.
Escala de Riesgo
3/7
Duración Mínima Recomendada de la Inversión
3 años
Rentabilidades Acumuladas desde lanzamiento
Rentabilidades Acumuladas 10 añosRentabilidades Acumuladas 5 añosRentabilidades Acumuladas 3 añosRentabilidades Acumuladas 12 meses
+ 841.1 %
+ 14.0 %
+ 11.2 %
+ 2.9 %
+ 10.4 %
Al 09/01/2025
Rentabilidades anuales 2015Rentabilidades anuales 2016Rentabilidades anuales 2017Rentabilidades anuales 2018Rentabilidades anuales 2019Rentabilidades anuales 2020Rentabilidades anuales 2021Rentabilidades anuales 2022Rentabilidades anuales 2023Rentabilidades anuales 2024
+ 0.7 %
+ 3.9 %
+ 0.1 %
- 11.3 %
+ 10.5 %
+ 12.4 %
- 0.9 %
- 9.4 %
+ 2.2 %
+ 7.1 %
Valor Liquidativo
720.42 €
AUMs
6 258 M €
Mercado
Mercados mundiales
Clasificación SFDR
Artículo
8
A 31 de dic. de 2024.
A 9 de ene. de 2025.
Las rentabilidades históricas no garantizan rentabilidades futuras. La rentabilidad es neta de comisiones (excluyendo las eventuales comisiones de entrada aplicadas por el distribuidor) La rentabilidad puede aumentar o disminuir como consecuencia de las fluctuaciones de las divisas, en el caso de las acciones que no estén cubiertas por divisas.El Reglamento SFDR (Reglamento sobre la divulgación de información relativa a la sostenibilidad en el sector de los servicios financieros, por sus siglas en inglés) 2019/2088 es un reglamento europeo que requiere a los gestores de activos clasificar sus fondos, en particular entre los que responden al «artículo 8», que promueven las características medioambientales y sociales, al «artículo 9», que realizan inversiones sostenibles con objetivos medibles, o al «artículo 6», que no tienen necesariamente un objetivo de sostenibilidad. Para más información, visite: https://eur-lex.europa.eu/eli/reg/2019/2088/oj?locale=es.
Carmignac Patrimoine : rentabilidad del fondo
Eche un vistazo al gráfico de rentabilidad del fondo y al último comentario de la dirección para comprender la situación del mercado en su totalidad y saber cómo ha evolucionado el valor del fondo en relación con su índice de referencia.Comentarios mensuales
A 31 de oct. de 2024.Equipo de gestión de Fondos
Comentario de rentabilidad
- La rentabilidad del Fondo fue neutra durante el mes, pero superó la de su indicador de referencia.- En un mercado difícil tanto para la renta fija como para la renta variable, el Fondo consiguió amortiguar el impacto, beneficiándose de una correlación positiva a la baja entre estas clases de activos.- En cuanto a los tipos de interés, nuestro posicionamiento prudente con una duración modificada muy baja nos permitió sortear eficazmente la subida de los tipos durante el mes.- El Fondo también se benefició de su posición en instrumentos vinculados a la inflación, que obtuvieron buenos resultados al persistir la inflación subyacente en Estados Unidos.- En renta variable, el Fondo experimentó ligeras pérdidas, pero se benefició de una exposición moderada a esta clase de activos. Nuestros valores tecnológicos, como TSMC, resistieron bien.- Por último, en cuanto a las divisas, nuestra infraexposición al dólar estadounidense afectó ligeramente a la rentabilidad relativa, al igual que nuestra exposición al real brasileño y al dólar australiano.
Perspectivas y estrategia de inversión
- Los datos macroeconómicos de este mes respaldan nuestro escenario de aterrizaje suave de la economía mundial.- Creemos que el crecimiento estadounidense es sólido y que la Reserva Federal seguirá apoyando este crecimiento. Al mismo tiempo, seguimos convencidos de que los mercados subestiman el riesgo de inflación.- En este contexto, seguimos siendo optimistas con respecto a la renta variable y mantenemos una exposición en torno al 30%. Aunque las previsiones de crecimiento del BPA para 2025 parecen excesivamente optimistas, las condiciones macroeconómicas deberían seguir apoyando a los mercados de renta variable.- En cuanto a los tipos de interés, mantenemos una duración modificada baja y prevemos curvas de tipos más pronunciadas tanto en Europa como en Estados Unidos. Mantenemos la cautela ante los recortes de tipos previstos, especialmente en Europa, y por ello favorecemos al euro dentro de la cartera.- Para reforzar la construcción global de nuestra cartera, hemos aplicado varias estrategias de descorrelación, incluida la exposición a los tipos locales emergentes, las mineras de oro, las divisas sudamericanas y el yen.
Gráfico de rentabilidad
A 9 de ene. de 2025.Las rentabilidades históricas no garantizan rentabilidades futuras. La rentabilidad es neta de comisiones (excluyendo las eventuales comisiones de entrada aplicadas por el distribuidor) Morningstar Rating™: © Morningstar, Inc. Todos los derechos reservados. La información aquí recogida: es propiedad de Morningstar; no se puede copiar ni distribuir; y no garantizamos que sea precisa, exhaustiva ni oportuna. Morningstar y sus proveedores de contenidos no se responsabilizan de ningún daño o pérdida que se pueda derivar del uso de esta información.Desde el 01/01/2013, los indicadores de renta variable se calculan con los dividendos netos reinvertidos. La rentabilidad puede aumentar o disminuir como consecuencia de las fluctuaciones de las divisas, en el caso de las acciones que no estén cubiertas por divisas.Hasta el 31/12/2012, los índices de renta variable de los indicadores de referencia se calculaban sin dividendos. Desde el 01/01/2013, se calculan con dividendos netos reinvertidos. Hasta el 31/12/2020, el índice de renta fija era el FTSE Citigroup WGBI All Maturities Eur. Hasta el 31/12/2021,el inicador de referencia del fondo era 50% MSCI AC World NR (USD) , 50% ICE BofA Global Government Index (USD). Las rentabilidades se presentan según el método del «encadenamiento».
Fuente: Carmignac a 12/01/2025
Carmignac Patrimoine Desglose de la cartera
A continuación se ofrece una visión general de la composición de la cartera.Desglose por Zonas Geograficas
A 31 de dic. de 2024.| América del Norte | 63.6 % |
| Asia | 17.4 % |
| Europa | 12.7 % |
| América Latina | 4.7 % |
| Asia Pacífica | 1.6 % |
| Total % Renta Variable | 100.0 % |
América del Norte63.6 %
 Estados Unidos | 60.5 % |
 Canadá | 3.1 % |
Cifras clave
A continuación figuran las cifras clave del Fondo, que le darán una idea más clara de la gestión y el posicionamiento del Fondo en renta variable y renta fija.Datos de Exposición
A 31 de dic. de 2024.Peso de la Inversión en Renta Variable
44.3 %
Exposición Neta a Renta Variable39.9 %
Active Share83.7 %
Sensibilidad0.5
Yield to Maturity5.1 %
Rating Medio
BBB
Yield to Maturity : Calculado a nivel de la cartera de obligaciones.
La estrategia en pocas palabras
Descubra las principales características y ventajas del Fondo a través de las palabras de sus gestores.Equipo de gestión de Fondos
Jacques Hirsch
Fund Manager
Christophe Moulin
Deputy Head of Cross Asset, Fund Manager
![[Management Team] [Author] Rigeade Guillaume](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/%5BManagement-Team%5D-Rigeade-Guillaume.png?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
Guillaume Rigeade
Co-Head of Fixed Income, Fund Manager
![[Management Team] [Author] Eliezer Ben Zimra](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/%5BManagement-Team%5D-Ben-Zimra-Eliezer.png?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
Eliezer Ben Zimra
Fund Manager
Kristofer Barrett
Head of Global Equities, Fund Manager
Gracias a su enfoque flexible y holístico de la inversión, Carmignac Patrimoine se convirtió en sinónimo de solución "invertir y olvidarse" para los inversores que desean hacer crecer gradualmente sus ahorros a lo largo del tiempo, sin preocuparse por el momento de los mercados o los ciclos económicos.
Jacques Hirsch
Fund Manager
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La referencia a una clasificación o premio, no garantiza futuros resultados de los fondos o del gestor.
El Fondo es un fondo común de derecho francés (FCP) conforme a la directiva UCITS.
Las informaciones expuestas anteriormente no constituyen ni un elemento contractual ni un consejo de inversión. Las rentabilidades pasadas no son un indicador fiable de las rentabilidades futuras. La rentabilidad es neta de comisiones (excluyendo las eventuales comisiones de entrada aplicadas por el distribuidor). El inversor puede perder todo o parte del capital invertido, dado que el capital de los fondos IIC no está garantizado. El acceso a los productos y servicios presentados en este documento puede estar restringido para ciertas personas o en ciertos países. El tratamiento fiscal depende de la situación de cada uno. Los riesgos, los gastos y horizonte de inversión recomendados para los fondos IIC presentados se describen en el KID (documento de datos fundamentales) y en el folleto, que están disponibles en esta página web. El suscriptor deberá estar en posesión del KID antes de hacer la suscripción. La referencia a una clasificación o premio, no garantiza futuros resultados de los fondos o del gestor.
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