Estrategias renta fija
Carmignac Portfolio Flexible Bond
Compartimento de SICAV de derecho luxemburguésMercados mundialesFondos ISR Artículo 8Participaciones
LU0336084032
Una solución flexible para aprovechar oportunidades en renta fija global
- Un Fondo de convicciones que tiene por objeto captar oportunidades en los mercados de renta fija y cubrir de forma sistemática el riesgo de tipos de cambio.
- Un proceso de inversión basado en una asignación de activos top-down y una implementación bottom-up de estrategias de crédito y tipos de interés.
Principales documentos
Asignación de activos
Renta fija74.1 %
Otros
25.9 %
A 29 de nov. de 2024.
Escala de Riesgo
2/7
Duración Mínima Recomendada de la Inversión
3 años
Rentabilidades Acumuladas desde lanzamiento
Rentabilidades Acumuladas 10 añosRentabilidades Acumuladas 5 añosRentabilidades Acumuladas 3 añosRentabilidades Acumuladas 12 meses
+ 31.9 %
+ 13.3 %
+ 10.6 %
+ 1.4 %
+ 5.2 %
Al 24/12/2024
Rentabilidades anuales 2014Rentabilidades anuales 2015Rentabilidades anuales 2016Rentabilidades anuales 2017Rentabilidades anuales 2018Rentabilidades anuales 2019Rentabilidades anuales 2020Rentabilidades anuales 2021Rentabilidades anuales 2022Rentabilidades anuales 2023
+ 2.0 %
- 0.7 %
+ 0.1 %
+ 1.7 %
- 3.4 %
+ 5.0 %
+ 9.2 %
0.0 %
- 8.0 %
+ 4.7 %
Valor Liquidativo
1319.45 €
AUMs
1 587 M €
Mercado
Mercados mundiales
Clasificación SFDR
Artículo
8
A 29 de nov. de 2024.
A 24 de dic. de 2024.
Las rentabilidades históricas no garantizan rentabilidades futuras. La rentabilidad es neta de comisiones (excluyendo las eventuales comisiones de entrada aplicadas por el distribuidor) La rentabilidad puede aumentar o disminuir como consecuencia de las fluctuaciones de las divisas, en el caso de las acciones que no estén cubiertas por divisas.El Reglamento SFDR (Reglamento sobre la divulgación de información relativa a la sostenibilidad en el sector de los servicios financieros, por sus siglas en inglés) 2019/2088 es un reglamento europeo que requiere a los gestores de activos clasificar sus fondos, en particular entre los que responden al «artículo 8», que promueven las características medioambientales y sociales, al «artículo 9», que realizan inversiones sostenibles con objetivos medibles, o al «artículo 6», que no tienen necesariamente un objetivo de sostenibilidad. Para más información, visite: https://eur-lex.europa.eu/eli/reg/2019/2088/oj?locale=es.
Carmignac Portfolio Flexible Bond : rentabilidad del fondo
Eche un vistazo al gráfico de rentabilidad del fondo y al último comentario de la dirección para comprender la situación del mercado en su totalidad y saber cómo ha evolucionado el valor del fondo en relación con su índice de referencia.Comentarios mensuales
A 31 de oct. de 2024.Equipo de gestión de Fondos
![[Management Team] [Author] Rigeade Guillaume](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/%5BManagement-Team%5D-Rigeade-Guillaume.png?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
Guillaume Rigeade
Co-Head of Fixed Income, Fund Manager
![[Management Team] [Author] Eliezer Ben Zimra](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/%5BManagement-Team%5D-Ben-Zimra-Eliezer.png?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
Eliezer Ben Zimra
Fund Manager
Comentario de rentabilidad
- En un entorno marcado por la elevada volatilidad de los tipos de interés, el fondo obtuvo unos resultados significativamente superiores en términos absolutos y relativos.- Nuestras estrategias indexadas a la inflación fueron las que más contribuyeron a la rentabilidad del fondo durante el mes.- Nuestras posiciones cortas en tipos largos de EE.UU. y el euro también contribuyeron positivamente a la rentabilidad en esta configuración del mercado.- En octubre, redujimos la duración modificada del fondo aumentando nuestra posición corta en tipos básicos. También aumentamos nuestra exposición a la ruptura de la inflación en euros y aumentamos nuestra protección en el índice de crédito de alto rendimiento.
Perspectivas y estrategia de inversión
- Seguimos evolucionando en un entorno de crecimiento económico a ambos lados del Atlántico gracias a costosas políticas fiscales.- A pesar del movimiento al alza de los tipos de interés en octubre, el mercado sigue siendo optimista sobre futuras bajadas de tipos, mientras que la curva de rendimientos sigue subestimando la indisciplina fiscal de los agentes económicos.- El impulso desinflacionista parece perder fuerza a medida que nos acercamos al último trimestre de 2024, mientras que el mercado sigue asumiendo que la inflación volverá a situarse en el futuro por debajo del objetivo sostenible de los bancos centrales.- Sobre la base de estas observaciones, mantenemos una postura prudente en cuanto a la sensibilidad de la cartera a los tipos de interés, al tiempo que aplicamos una estrategia de pronunciamiento de las curvas de tipos y un marcado apetito por los productos inflacionistas.
Gráfico de rentabilidad
A 24 de dic. de 2024.Las rentabilidades históricas no garantizan rentabilidades futuras. La rentabilidad es neta de comisiones (excluyendo las eventuales comisiones de entrada aplicadas por el distribuidor) Morningstar Rating™: © Morningstar, Inc. Todos los derechos reservados. La información aquí recogida: es propiedad de Morningstar; no se puede copiar ni distribuir; y no garantizamos que sea precisa, exhaustiva ni oportuna. Morningstar y sus proveedores de contenidos no se responsabilizan de ningún daño o pérdida que se pueda derivar del uso de esta información.El 30/09/2019 se modificó la composición del indicador de referencia: el índice ICE BofA ML Euro Broad Market sustituye al índice EONCAPL7, y las rentabilidades se presentan según el método del «encadenamiento». El 10/03/2021 el Fondo ha pasado de denominarse Carmignac Portfolio Unconstrained Euro Fixed Income a Carmignac Portfolio Flexible Bond.La rentabilidad puede aumentar o disminuir como consecuencia de las fluctuaciones de las divisas, en el caso de las acciones que no estén cubiertas por divisas.
Fuente: Carmignac a 26/12/2024
Carmignac Portfolio Flexible Bond Desglose de la cartera
A continuación se ofrece una visión general de la composición de la cartera.Desglose por Zonas Geograficas
A 29 de nov. de 2024.| Europa | 65.5 % |
| América del Norte | 10.8 % |
| América Latina | 9.1 % |
| Europa del Este | 6.8 % |
| África | 3.1 % |
| Oriente Medio | 2.8 % |
| Asia | 1.0 % |
| Asia Pacífica | 1.0 % |
| Total % of bonds | 100.0 % |
Europa65.5 %
 Italia | 15.3 % |
 Reino Unido | 8.3 % |
 Francia | 7.3 % |
 Grèce | 6.8 % |
 Irlanda | 5.4 % |
 España | 4.3 % |
| Norvège | 3.1 % |
 Austria | 2.7 % |
 Alemania | 2.6 % |
 Países Bajos | 1.7 % |
 Portugal | 1.5 % |
 Suiza | 1.4 % |
 Bélgica | 1.3 % |
| Suède | 1.1 % |
 San Marino | 1.0 % |
 Finlandia | 1.0 % |
 Andorra | 0.8 % |
Cifras clave
A continuación se presentan las cifras clave del fondo, que le darán una idea más clara de la gestión del fondo y del posicionamiento de los bonos.Datos de Exposición
A 29 de nov. de 2024.Sensibilidad
-0.3
Yield to Maturity5.0 %
Cupón Medio
4.3 %
Número de emisores160
Número de obligaciones204
Rating Medio
BBB
Yield to Maturity : Calculado a nivel de la cartera de obligaciones.
La estrategia en pocas palabras
Descubra las principales características y ventajas del Fondo a través de las palabras de sus gestores.Equipo de gestión de Fondos
Guillaume Rigeade
Co-Head of Fixed Income, Fund Manager
Eliezer Ben Zimra
Fund Manager
Eliezer y yo gestionamos esta estrategia con el objetivo de ofrecer a los inversores una solución de inversión flexible y diversificada que invierta en todos los mercados de renta fija, cubriendo al mismo tiempo el riesgo cambiario.
Guillaume Rigeade
Co-Head of Fixed Income, Fund Manager
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Carmignac Portfolio es un sub fondo de Carmignac Portfolio SICAV, una compañía de inversión bajo derecho luxemburgués, conforme a la Directiva UCITS.
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