Participaciones
LU2585800795
Estrategia defensiva centrada en las oportunidades de arbitraje de fusiones y adquisiciones
- Una estrategia defensiva "merger arbitrage" que tiene como objetivo ofrecer una rentabilidad superior al del mercado monetario, con una correlación limitada con los mercados de renta variable.
- Una estrategia alternativa con un enfoque de inversión socialmente responsable y que se centra en operaciones de fusión y adquisición anunciadas oficialmente en los mercados desarrollados.
Principales documentos
Escala de Riesgo
1
2
3
4
5
6
7
Riesgo más bajo
Riesgo más elevado
Duración Mínima Recomendada de la Inversión
3 años
Rentabilidades Acumuladas desde lanzamiento
Rentabilidades Acumuladas 10 añosRentabilidades Acumuladas 5 añosRentabilidades Acumuladas 3 añosRentabilidades Acumuladas 12 meses
+ 6.7 %
0.0 %
0.0 %
0.0 %
+ 3.8 %
Al 27/02/2025
Rentabilidades anuales 2015Rentabilidades anuales 2016Rentabilidades anuales 2017Rentabilidades anuales 2018Rentabilidades anuales 2019Rentabilidades anuales 2020Rentabilidades anuales 2021Rentabilidades anuales 2022Rentabilidades anuales 2023Rentabilidades anuales 2024
-
-
-
-
-
-
-
-
+ 2.5 %
+ 3.5 %
Valor Liquidativo
106.67 €
AUMs
36 M €
Mercado
Mercados mundiales
Clasificación SFDR
Artículo
8
A 27 de feb. de 2025.
Las rentabilidades históricas no garantizan rentabilidades futuras. La rentabilidad es neta de comisiones (excluyendo las eventuales comisiones de entrada aplicadas por el distribuidor) La rentabilidad puede aumentar o disminuir como consecuencia de las fluctuaciones de las divisas, en el caso de las acciones que no estén cubiertas por divisas.
Carmignac Portfolio Merger Arbitrage : rentabilidad del fondo
Eche un vistazo al gráfico de rentabilidad del fondo y al último comentario de la dirección para comprender la situación del mercado en su totalidad y saber cómo ha evolucionado el valor del fondo en relación con su índice de referencia.Comentarios mensuales
A 31 de ene. de 2025.Equipo de gestión de Fondos
Fabienne Cretin-Fumeron
Fund Manager
Stéphane Dieudonné
Fund Manager
Comentario de rentabilidad
- El fondo registró una rentabilidad positiva durante el mes.- Los principales contribuyentes positivos a la rentabilidad fueron: DS Smith, Shinko, Banco Sabadell y Hess. - Los principales contribuyentes negativos a la rentabilidad fueron: Juniper y Surmodics.
Perspectivas y estrategia de inversión
- La tasa de inversión del fondo es del 44%, superior a la del mes anterior.- Con 46 posiciones en cartera, la Diversificación sigue siendo satisfactoria- 2024 fue un año muy complicado para el arbitraje de fusiones: fuerte presión antimonopolio, especialmente en EE.UU., con algunas operaciones bloqueadas (Capri, Albertsons) y otras sometidas a un mayor escrutinio (Hess, Pioneer Natural Resources, Catalent o Juniper), recuperación de la actividad de fusiones y adquisiciones no tan fuerte como se esperaba debido a este mayor escrutinio por parte de las autoridades de competencia, operaciones muy volátiles (DS Smith, United States Steel, China Traditional Chinese Medicine) que llevaron a deshacer y cerrar varias carteras de arbitraje de fusiones dentro de las mayores plataformas de inversión.- Las perspectivas para 2025 son mucho más halagüeñas, gracias a un entorno antimonopolio más favorable para la actividad de fusiones y adquisiciones en todo el mundo: cambio de administración en Estados Unidos tras la elección de Trump, publicación del informe Draghi en Europa recomendando la aparición de campeones nacionales para hacer frente a la competencia mundial, regulador en el Reino Unido empujado por la clase política para priorizar la actividad económica, mercado japonés que sigue abriéndose al capital extranjero. La bajada de los tipos de interés también debería impulsar la actividad de fusiones y adquisiciones en los próximos trimestres.
Gráfico de rentabilidad
A 27 de feb. de 2025.Las rentabilidades históricas no garantizan rentabilidades futuras. La rentabilidad es neta de comisiones (excluyendo las eventuales comisiones de entrada aplicadas por el distribuidor) Morningstar Rating™: © Morningstar, Inc. Todos los derechos reservados. La información aquí recogida: es propiedad de Morningstar; no se puede copiar ni distribuir; y no garantizamos que sea precisa, exhaustiva ni oportuna. Morningstar y sus proveedores de contenidos no se responsabilizan de ningún daño o pérdida que se pueda derivar del uso de esta información.
Fuente: Carmignac a 02/03/2025
Carmignac Portfolio Merger Arbitrage Desglose de la cartera
A continuación se ofrece una visión general de la composición de la cartera.Desglose por Zonas Geograficas
A 31 de ene. de 2025.| América del Norte | 17.8 % |
| Europa EUR | 6.3 % |
| Europa ex-EUR | 5.5 % |
| Otros | 3.4 % |
| Total % of alternative | 33.0 % |
América del Norte17.8 %
 Estados Unidos | 15.7 % |
 Canadá | 2.1 % |
Cifras clave
A continuación figuran algunas cifras clave que le ayudarán a comprender la gestión y el posicionamiento del Fondo.Datos de Exposición
A 31 de ene. de 2025.Exposición Neta a Renta Variable32.9 %
Beta0.0 %
Ratio de Sortino
-0.2
Número Sociedades en Cartera38
La estrategia en pocas palabras
Descubra las principales características y ventajas del Fondo a través de las palabras de sus gestores.Equipo de gestión de Fondos
Fabienne Cretin-Fumeron
Fund Manager
Stéphane Dieudonné
Fund Manager
Nuestro enfoque se basa en una selección rigurosa de las operaciones de Fusiones y Adquisiciones, incluidas en la cartera, un cuidadoso dimensionamiento de estas posiciones y, por último, la diversificación.
Fabienne Cretin-Fumeron
Fund Manager
¿Le ha gustado la página del fondo?
La mención a determinados valores o instrumentos financieros se realiza a efectos ilustrativos, para destacar determinados títulos presentes o que han figurado en las carteras de los Fondos de la gama Carmignac. Ésta no busca promover la inversión directa en dichos instrumentos ni constituye un asesoramiento de inversión. La Gestora no está sujeta a la prohibición de efectuar transacciones con estos instrumentos antes de la difusión de la información.
La referencia a una clasificación o premio, no garantiza futuros resultados de los fondos o del gestor.
Carmignac Portfolio es un sub fondo de Carmignac Portfolio SICAV, una compañía de inversión bajo derecho luxemburgués, conforme a la Directiva UCITS.
Las informaciones expuestas anteriormente no constituyen ni un elemento contractual ni un consejo de inversión. Las rentabilidades pasadas no son un indicador fiable de las rentabilidades futuras. La rentabilidad es neta de comisiones (excluyendo las eventuales comisiones de entrada aplicadas por el distribuidor). El inversor puede perder todo o parte del capital invertido, dado que el capital de los fondos IIC no está garantizado. El acceso a los productos y servicios presentados en este documento puede estar restringido para ciertas personas o en ciertos países. El tratamiento fiscal depende de la situación de cada uno. Los riesgos, los gastos y horizonte de inversión recomendados para los fondos IIC presentados se describen en el KID (documento de datos fundamentales) y en el folleto, que están disponibles en esta página web. El suscriptor deberá estar en posesión del KID antes de hacer la suscripción. La referencia a una clasificación o premio, no garantiza futuros resultados de los fondos o del gestor.
Entorno de mercado