Estrategias de renta variable
Carmignac Portfolio Emerging Discovery
SICAVMercados emergentesFondos ISR Artículo 8Participaciones
LU0807689582
Cruzar fronteras para encontrar diamantes en bruto de “small y mid caps”
- Captación de oportunidades en renta variable de pequeña y mediana capitalización de los países emergentes y los mercados frontera menos frecuentados.
- Búsqueda de empresas con generación de efectivo, sólidos balances y elevadas perspectivas de crecimiento.
Principales documentos
Asignación de activos
Renta variable99.7 %
Otros
0.3 %
A 28 jun. 2024.
Escala de Riesgo
4/7
Duración Mínima Recomendada de la Inversión
5 años
Rentabilidades Acumuladas desde lanzamiento
Rentabilidades Acumuladas 10 añosRentabilidades Acumuladas 5 añosRentabilidades Acumuladas 3 añosRentabilidades Acumuladas 12 meses
+ 108.3 %
+ 88.9 %
+ 34.7 %
+ 12.9 %
+ 25.5 %
Al 01/07/2024
Rentabilidades anuales 2014Rentabilidades anuales 2015Rentabilidades anuales 2016Rentabilidades anuales 2017Rentabilidades anuales 2018Rentabilidades anuales 2019Rentabilidades anuales 2020Rentabilidades anuales 2021Rentabilidades anuales 2022Rentabilidades anuales 2023
+ 12.7 %
+ 2.4 %
+ 4.4 %
+ 19.7 %
- 6.7 %
+ 12.9 %
+ 1.2 %
+ 26.2 %
- 21.2 %
+ 14.6 %
Valor Liquidativo
208.3 $
AUMs
116 M €
Mercado
Mercados emergentes
Clasificación SFDR
Artículo
8
A 28 jun. 2024.
A 1 jul. 2024.
Las rentabilidades históricas no garantizan rentabilidades futuras. La rentabilidad es neta de comisiones (excluyendo las eventuales comisiones de entrada aplicadas por el distribuidor) La rentabilidad puede aumentar o disminuir como consecuencia de las fluctuaciones de las divisas, en el caso de las acciones que no estén cubiertas por divisas.El Reglamento SFDR (Reglamento sobre la divulgación de información relativa a la sostenibilidad en el sector de los servicios financieros, por sus siglas en inglés) 2019/2088 es un reglamento europeo que requiere a los gestores de activos clasificar sus fondos, en particular entre los que responden al «artículo 8», que promueven las características medioambientales y sociales, al «artículo 9», que realizan inversiones sostenibles con objetivos medibles, o al «artículo 6», que no tienen necesariamente un objetivo de sostenibilidad. Para más información, visite: https://eur-lex.europa.eu/eli/reg/2019/2088/oj?locale=es.
Carmignac Portfolio Emerging Discovery : rentabilidad del fondo
Eche un vistazo al gráfico de rentabilidad del fondo y al último comentario de la dirección para comprender la situación del mercado en su totalidad y saber cómo ha evolucionado el valor del fondo en relación con su índice de referencia.Comentarios mensuales
A 31 may. 2024.Equipo de gestión de Fondos
![[Management Team] [Author] Hovasse Xavier](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/%5BManagement-Team%5D-%5BAuthor%5D-Hovasse-Xavier-1.png?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
Xavier Hovasse
Head of Emerging Equities, Fund Manager
![[Management Team] [Author] Amol Gogate](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/206d57f4169601a1b5be4a1556a54ff4db7b53d8.png?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
Amol Gogate
Fund Manager
Comentario de rentabilidad
- El fondo cerró el mes sin cambios, aunque batió a su índice de referencia durante el periodo.
- El fondo se benefició de la revalorización de su cartera de valores industriales asiáticos, como Taskus (Filipinas), SITC International (Hong Kong) y Jyoti CNC Automation (la India).
- La debilidad de los mercados indios afectó negativamente a nuestros valores del sector sanitario Entero HealthCare y Max Healthcare, pero también a nuestros valores de consumo discrecional Juniper Hotels y Eureka Forbes.
Perspectivas y estrategia de inversión
- Seguimos siendo optimistas sobre los valores de pequeña y mediana capitalización de los mercados emergentes, llevados por indicadores macroeconómicos alentadores en Latinoamérica y en el sudeste asiático, donde está posicionado principalmente el fondo.
- El ingente universo emergente nos ofrece numerosas oportunidades en todas las regiones y sectores.
- La India sigue siendo nuestra principal ponderación geográfica y es un mercado excelente para encontrar valores de crecimiento a largo plazo.
- En cuanto a la IA, mantenemos nuestra exposición en el mercado de los semiconductores con empresas como el fabricante taiwanés de componentes informáticos Gold Circuit Electronics.
- Durante el periodo, abrimos dos nuevas posiciones: la empresa surcoreana DB Insurance y la empresa taiwanesa Lotes.
Gráfico de rentabilidad
A 1 jul. 2024.Las rentabilidades históricas no garantizan rentabilidades futuras. La rentabilidad es neta de comisiones (excluyendo las eventuales comisiones de entrada aplicadas por el distribuidor) Morningstar Rating™: © Morningstar, Inc. Todos los derechos reservados. La información aquí recogida: es propiedad de Morningstar; no se puede copiar ni distribuir; y no garantizamos que sea precisa, exhaustiva ni oportuna. Morningstar y sus proveedores de contenidos no se responsabilizan de ningún daño o pérdida que se pueda derivar del uso de esta información.Desde el 01/01/2013, los indicadores de renta variable se calculan con los dividendos netos reinvertidos. La rentabilidad puede aumentar o disminuir como consecuencia de las fluctuaciones de las divisas, en el caso de las acciones que no estén cubiertas por divisas.
Fuente: Carmignac a 03/07/2024
Carmignac Portfolio Emerging Discovery Desglose de la cartera
A continuación se ofrece una visión general de la composición de la cartera.Desglose por Zonas Geograficas
A 28 jun. 2024.| Asia | 74.4 % |
| América Latina | 11.7 % |
| Oriente Medio | 6.8 % |
| Europa del Este | 2.6 % |
| África | 2.6 % |
| América del Norte | 1.1 % |
| Europa | 0.9 % |
| Total % Renta Variable | 100.0 % |
Asia74.4 %
 India | 39.8 % |
 China | 9.4 % |
 Taiwán | 6.9 % |
 Vietnam | 6.6 % |
 Corea del Sur | 5.6 % |
 Indonesia | 3.3 % |
 Filipinas | 1.9 % |
 Tailandia | 0.8 % |
Cifras clave
A continuación figuran las cifras clave del fondo, que le darán una idea más clara de su gestión y posicionamiento en renta variable.Datos de Exposición
A 28 jun. 2024.Peso de la Inversión en Renta Variable
99.7 %
Exposición Neta a Renta Variable100.1 %
Numero de emisiones70
Active Share98.1 %
La estrategia en pocas palabras
Descubra las principales características y ventajas del Fondo a través de las palabras de sus gestores.Equipo de gestión de Fondos
Xavier Hovasse
Head of Emerging Equities, Fund Manager
Amol Gogate
Fund Manager
Buscamos seleccionar las empresas más atractivas del universo de las pequeñas y medianas empresas emergentes y de los mercados fronterizos infravalorados mediante un enfoque de inversión socialmente responsable.
Xavier Hovasse
Head of Emerging Equities, Fund Manager
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La mención a determinados valores o instrumentos financieros se realiza a efectos ilustrativos, para destacar determinados títulos presentes o que han figurado en las carteras de los Fondos de la gama Carmignac. Ésta no busca promover la inversión directa en dichos instrumentos ni constituye un asesoramiento de inversión. La Gestora no está sujeta a la prohibición de efectuar transacciones con estos instrumentos antes de la difusión de la información.
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Entorno de mercado
China sigue acusando la debilidad de su economía y prueba de ello es el dato de ventas minoristas, que se redujo, así como la contracción del índice manufacturero NBS.
El mes de mayo también estuvo marcado por las elecciones celebradas en diferentes países (la India, Sudáfrica y México), que parecen haber estimulado la volatilidad de los activos de estos mercados.
En Brasil, el banco central recortó los tipos de referencia 25 puntos básicos (frente a los 50 pb previstos), lo que afectó al real brasileño y a los mercados.
Durante el mes, los mercados emergentes retrocedieron, lastrados por el mal tono de China y Brasil.