Estrategias alternativas
Carmignac Portfolio Merger Arbitrage Plus
Compartimento de SICAV de derecho luxemburguésMercados mundialesFondos ISR Artículo 8Participaciones
LU2585801256
Estrategia activa de rentabilidad absoluta centrada en las oportunidades de arbitraje de fusiones y adquisiciones
- Una estrategia activa "merger arbitrage" que tiene como objetivo ofrecer rentabilidades absolutas positivas, con una correlación limitada con los mercados de renta variable.
- Una estrategia alternativa con un enfoque de inversión socialmente responsable y que se centra en operaciones de fusión y adquisición anunciadas oficialmente en los mercados desarrollados.
Principales documentos
Escala de Riesgo
3/7
Duración Mínima Recomendada de la Inversión
3 años
Rentabilidades Acumuladas desde lanzamiento
Rentabilidades Acumuladas 10 añosRentabilidades Acumuladas 5 añosRentabilidades Acumuladas 3 añosRentabilidades Acumuladas 12 meses
+ 5.5 %
0.0 %
0.0 %
0.0 %
+ 2.6 %
Al 19/12/2024
Rentabilidades anuales 2014Rentabilidades anuales 2015Rentabilidades anuales 2016Rentabilidades anuales 2017Rentabilidades anuales 2018Rentabilidades anuales 2019Rentabilidades anuales 2020Rentabilidades anuales 2021Rentabilidades anuales 2022Rentabilidades anuales 2023
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+ 2.8 %
Valor Liquidativo
105.50 €
AUMs
148 M €
Mercado
Mercados mundiales
Clasificación SFDR
Artículo
8
A 19 de dic. de 2024.
Las rentabilidades históricas no garantizan rentabilidades futuras. La rentabilidad es neta de comisiones (excluyendo las eventuales comisiones de entrada aplicadas por el distribuidor) La rentabilidad puede aumentar o disminuir como consecuencia de las fluctuaciones de las divisas, en el caso de las acciones que no estén cubiertas por divisas.
Carmignac Portfolio Merger Arbitrage Plus : rentabilidad del fondo
Eche un vistazo al gráfico de rentabilidad del fondo y al último comentario de la dirección para comprender la situación del mercado en su totalidad y saber cómo ha evolucionado el valor del fondo en relación con su índice de referencia.Comentarios mensuales
A 31 de oct. de 2024.Equipo de gestión de Fondos
Fabienne Cretin-Fumeron
Fund Manager
Stéphane Dieudonné
Fund Manager
Comentario de rentabilidad
- No invertimos en China y lo hicimos relativamente poco en Capri, por lo que nos vimos relativamente menos afectados por la renovada volatilidad observada en octubre.- El fondo registró una rentabilidad negativa durante el mes.- Principales contribuyentes a la rentabilidad: Nuvei, Concentric, Aaron's y Neoem.- Principales detractores de la rentabilidad: Capri, Catalent, Hess y Discover Financial.
Perspectivas y estrategia de inversión
- La tasa de inversión del fondo es del 123%, inferior a la del mes anterior.- Con 39 posiciones en cartera, la diversificación sigue siendo satisfactoria- 2024 marcó la reanudación del ciclo de fusiones y adquisiciones, impulsado en particular por la bajada de los tipos de interés, la transición energética que afecta a numerosos sectores de la economía, el retorno de los fondos de private equity y el cambio de la reglamentación bursátil en Japón.- La prima de riesgo que ofrece la estrategia de arbitraje de fusiones sigue proporcionando rendimientos atractivos a los inversores, especialmente en un entorno en el que las tasas de fracaso de las operaciones siguen siendo bajas.
Gráfico de rentabilidad
A 19 de dic. de 2024.Las rentabilidades históricas no garantizan rentabilidades futuras. La rentabilidad es neta de comisiones (excluyendo las eventuales comisiones de entrada aplicadas por el distribuidor) Morningstar Rating™: © Morningstar, Inc. Todos los derechos reservados. La información aquí recogida: es propiedad de Morningstar; no se puede copiar ni distribuir; y no garantizamos que sea precisa, exhaustiva ni oportuna. Morningstar y sus proveedores de contenidos no se responsabilizan de ningún daño o pérdida que se pueda derivar del uso de esta información.
Fuente: Carmignac a 21/12/2024
Carmignac Portfolio Merger Arbitrage Plus Desglose de la cartera
A continuación se ofrece una visión general de la composición de la cartera.Desglose por Zonas Geograficas
A 29 de nov. de 2024.| América del Norte | 36.3 % |
| Europa ex-EUR | 19.3 % |
| Europa EUR | 15.1 % |
| Otros | 7.7 % |
| Total % of alternative | 78.4 % |
América del Norte36.3 %
 Estados Unidos | 32.6 % |
 Canadá | 3.7 % |
Cifras clave
A continuación figuran las cifras clave del fondo, que le darán una idea más clara de su gestión y posicionamiento en renta variable.Datos de Exposición
A 29 de nov. de 2024.Peso de la Inversión en Renta Variable
69.7 %
Exposición Neta a Renta Variable78.4 %
Numero de emisiones29
Active Share50.0 %
La estrategia en pocas palabras
Descubra las principales características y ventajas del Fondo a través de las palabras de sus gestores.Equipo de gestión de Fondos
Fabienne Cretin-Fumeron
Fund Manager
Stéphane Dieudonné
Fund Manager
La ventaja de la estrategia Merger Arbitrage es que prácticamente no conlleva riesgo de mercado. El único riesgo asociado es el del fracaso de una operación. Por eso nuestro enfoque es muy prudente a dos niveles: somos muy selectivos a la hora de elegir las operaciones y pretendemos mantener una cartera muy diversificada.
Stéphane Dieudonné
Fund Manager
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La referencia a una clasificación o premio, no garantiza futuros resultados de los fondos o del gestor.
Carmignac Portfolio es un sub fondo de Carmignac Portfolio SICAV, una compañía de inversión bajo derecho luxemburgués, conforme a la Directiva UCITS.
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Entorno de mercado