Estrategias renta fija
Carmignac Sécurité
Fondo de inversión de derecho francésMercados europeosFondos ISR Artículo 8Participaciones
FR0010149120
Un fondo flexible de baja duración que invierte en los mercados europeos
- Fondo de renta fija en euros de duración reducida.
- Enfoque flexible y activo con una horquilla de duración modificada de -3 a +4.
Principales documentos
Asignación de activos
Renta fija73.8 %
Otros
26.2 %
A 30 sept. 2024.
Escala de Riesgo
2/7
Duración Mínima Recomendada de la Inversión
2 años
Rentabilidades Acumuladas desde lanzamiento
Rentabilidades Acumuladas 10 añosRentabilidades Acumuladas 5 añosRentabilidades Acumuladas 3 añosRentabilidades Acumuladas 12 meses
+ 97.9 %
+ 9.7 %
+ 5.7 %
+ 3.3 %
+ 7.2 %
Al 31/10/2024
Rentabilidades anuales 2014Rentabilidades anuales 2015Rentabilidades anuales 2016Rentabilidades anuales 2017Rentabilidades anuales 2018Rentabilidades anuales 2019Rentabilidades anuales 2020Rentabilidades anuales 2021Rentabilidades anuales 2022Rentabilidades anuales 2023
+ 1.7 %
+ 1.1 %
+ 2.1 %
0.0 %
- 3.0 %
+ 3.6 %
+ 2.0 %
+ 0.2 %
- 4.8 %
+ 4.1 %
Valor Liquidativo
1863.18 €
AUMs
4 511 M €
Mercado
Mercados europeos
Clasificación SFDR
Artículo
8
A 30 sept. 2024.
A 31 oct. 2024.
Las rentabilidades históricas no garantizan rentabilidades futuras. La rentabilidad es neta de comisiones (excluyendo las eventuales comisiones de entrada aplicadas por el distribuidor) La rentabilidad puede aumentar o disminuir como consecuencia de las fluctuaciones de las divisas, en el caso de las acciones que no estén cubiertas por divisas.El Reglamento SFDR (Reglamento sobre la divulgación de información relativa a la sostenibilidad en el sector de los servicios financieros, por sus siglas en inglés) 2019/2088 es un reglamento europeo que requiere a los gestores de activos clasificar sus fondos, en particular entre los que responden al «artículo 8», que promueven las características medioambientales y sociales, al «artículo 9», que realizan inversiones sostenibles con objetivos medibles, o al «artículo 6», que no tienen necesariamente un objetivo de sostenibilidad. Para más información, visite: https://eur-lex.europa.eu/eli/reg/2019/2088/oj?locale=es.
Carmignac Sécurité : rentabilidad del fondo
Eche un vistazo al gráfico de rentabilidad del fondo y al último comentario de la dirección para comprender la situación del mercado en su totalidad y saber cómo ha evolucionado el valor del fondo en relación con su índice de referencia.Comentarios mensuales
A 30 sept. 2024.Equipo de gestión de Fondos
![[Management Team] [Author] Allier Marie Anne](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/%5BManagement-Team%5D-Allier-Marie-Anne.png?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
Marie-Anne Allier
Fund Manager
![[Management Team] [Author] Guedy Aymeric](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/Guedy_Aymeric_HD-400x400.jpg?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
Aymeric Guedy
Fund Manager, Analyst
Comentario de rentabilidad
- El Fondo obtuvo una rentabilidad positiva en línea con su indicador de referencia.- En un entorno marcado por una fuerte relajación de los tipos de interés, nuestra preferencia por los tipos a corto plazo fue positiva, marcada por un pronunciamiento de las curvas de tipos.- Además, la cartera se benefició de sus estrategias de carry de crédito, con una contribución positiva de nuestros bonos del sector financiero, ligeramente compensada por nuestras coberturas destinadas a reducir nuestra exposición a la parte más arriesgada del mercado.- Por último, la cartera sigue beneficiándose del buen comportamiento de nuestra selección de Obligaciones de Préstamo Colateralizadas (CLO) y de nuestra exposición a instrumentos del mercado monetario.
Perspectivas y estrategia de inversión
- La relativa resistencia de las distintas economías, caracterizada por un aterrizaje suave de las economías europea y estadounidense y el retorno progresivo de la inflación hacia su objetivo, debería permitir al BCE y a la FED proseguir sus ciclos de bajada de tipos.- No obstante, habida cuenta de la presencia de riesgos políticos y geopolíticos y de las valoraciones cada vez más ajustadas de algunos mercados, la cartera mantiene un posicionamiento equilibrado con una duración que se ha mantenido en torno a 2 durante el periodo.- Por un lado, una asignación significativa al crédito, invertido principalmente en bonos corporativos a corto plazo de alta calificación y CLO, que ofrecen una atractiva fuente de carry y una beta baja en relación con la volatilidad del mercado.- Por otro lado, mantenemos una posición larga en el tramo corto de la curva alemana, que debería beneficiarse de una huida hacia la calidad en un escenario desfavorable, pero también del ciclo de recortes de tipos de los bancos centrales.- También mantenemos posiciones de protección en el mercado de crédito (iTraxx Xover), con los mercados cotizando a niveles ajustados en un contexto geopolítico que sigue siendo incierto.- Por último, mantenemos una asignación a instrumentos del mercado monetario, que representan una atractiva fuente de carry con un riesgo limitado.
Gráfico de rentabilidad
A 31 oct. 2024.Las rentabilidades históricas no garantizan rentabilidades futuras. La rentabilidad es neta de comisiones (excluyendo las eventuales comisiones de entrada aplicadas por el distribuidor) Morningstar Rating™: © Morningstar, Inc. Todos los derechos reservados. La información aquí recogida: es propiedad de Morningstar; no se puede copiar ni distribuir; y no garantizamos que sea precisa, exhaustiva ni oportuna. Morningstar y sus proveedores de contenidos no se responsabilizan de ningún daño o pérdida que se pueda derivar del uso de esta información.Desde el 01/01/2013, los indicadores de renta variable se calculan con los dividendos netos reinvertidos. La rentabilidad puede aumentar o disminuir como consecuencia de las fluctuaciones de las divisas, en el caso de las acciones que no estén cubiertas por divisas.
Fuente: Carmignac a 04/11/2024
Carmignac Sécurité Desglose de la cartera
A continuación se ofrece una visión general de la composición de la cartera.Desglose por Zonas Geograficas
A 30 sept. 2024.| Europa | 78.3 % |
| América del Norte | 14.1 % |
| Europa del Este | 6.8 % |
| Asia Pacífica | 0.5 % |
| América Latina | 0.3 % |
| Total % of bonds | 100.0 % |
Europa78.3 %
 Italia | 18.1 % |
 España | 15.4 % |
 Irlanda | 11.1 % |
 Francia | 8.2 % |
 Alemania | 4.8 % |
 Reino Unido | 4.5 % |
 Grèce | 3.4 % |
 Países Bajos | 2.6 % |
 Suiza | 1.9 % |
 Portugal | 1.9 % |
| Norvège | 1.6 % |
| Suède | 1.5 % |
 Austria | 1.0 % |
 Andorra | 0.8 % |
 Bélgica | 0.7 % |
 San Marino | 0.4 % |
 Finlandia | 0.3 % |
| Luxemburgo | 0.1 % |
Cifras clave
A continuación se presentan las cifras clave del fondo, que le darán una idea más clara de la gestión del fondo y del posicionamiento de los bonos.Datos de Exposición
A 30 sept. 2024.Sensibilidad
2.0
Yield to Maturity4.0 %
Cupón Medio
3.3 %
Número de emisores165
Número de obligaciones256
Rating Medio
A-
Yield to Maturity : Calculado a nivel de la cartera de obligaciones.
La estrategia en pocas palabras
Descubra las principales características y ventajas del Fondo a través de las palabras de sus gestores.Equipo de gestión de Fondos
Marie-Anne Allier
Fund Manager
Aymeric Guedy
Fund Manager, Analyst
Desde hace más de 35 años, mantenemos nuestro enfoque activo y basado en convicciones, al tiempo que somos capaces de adaptarnos a las diferentes configuraciones del mercado. Esto es lo que queremos seguir ofreciendo a los inversores.
Marie-Anne Allier
Fund Manager
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La referencia a una clasificación o premio, no garantiza futuros resultados de los fondos o del gestor.
El Fondo es un fondo común de derecho francés (FCP) conforme a la directiva UCITS.
Las informaciones expuestas anteriormente no constituyen ni un elemento contractual ni un consejo de inversión. Las rentabilidades pasadas no son un indicador fiable de las rentabilidades futuras. La rentabilidad es neta de comisiones (excluyendo las eventuales comisiones de entrada aplicadas por el distribuidor). El inversor puede perder todo o parte del capital invertido, dado que el capital de los fondos IIC no está garantizado. El acceso a los productos y servicios presentados en este documento puede estar restringido para ciertas personas o en ciertos países. El tratamiento fiscal depende de la situación de cada uno. Los riesgos, los gastos y horizonte de inversión recomendados para los fondos IIC presentados se describen en el KID (documento de datos fundamentales) y en el folleto, que están disponibles en esta página web. El suscriptor deberá estar en posesión del KID antes de hacer la suscripción. La referencia a una clasificación o premio, no garantiza futuros resultados de los fondos o del gestor.
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