LA EXPERIENCIA DE CARMIGNAC EN ACTIVOS PRIVADOS
Acceso privilegiado a oportunidades diversificadas en Private EquityACCESO PRIVILEGIADO AL CAPITAL RIESGO
El Private Equity es una clase de activos muy demandada, que ha experimentado un crecimiento constante e impresionante de dos dígitos en los últimos 10 años¹. Aunque la mayor parte de su crecimiento ha sido impulsado históricamente por los inversores institucionales, en Carmignac creemos en la importancia de ofrecer acceso a esta clase de activos a un grupo de inversores² más amplio.
Estamos firmemente convencidos del potencial del Private Equity no sólo para ofrecer rentabilidades atractivas y constantes, sino también para servir de potente diversificador de las carteras de inversión, dada la exposición diferenciada y complementaria a los mercados cotizados.
Se espera que nuestra entrada en esta clase de activos complemente nuestra oferta actual, en el seguimiento de nuestro compromiso de buscar oportunidades atractivas para nuestros clientes.
Rentabilidades históricamente resisilientes³
Históricamente, el Private Equity ha sido una clase de activos rentable que ofrece atractivos objetivos de rentabilidad a largo plazo, al tiempo que mantiene una volatilidad reducida y ofrece resiliencia incluso en entornos macroeconómicos difíciles.
Amplio universo de inversión
Con >80%⁴ de empresas de propiedad privada, Private Equity ofrece acceso a un amplio universo invertible y una exposición sectorial complementaria.
Complemento de los mercados cotizados
La exposición diferenciada y los motores del Private Equity, que incluyen la capacidad de añadir valor activamente junto con el equipo de gestión, lo convierten en una buena herramienta de diversificación dentro de las carteras de inversión junto con los activos cotizados tradicionales.1. Los activos bajo gestión (AuM) de capital privado a nivel mundial experimentaron una tasa de crecimiento anual compuesto (CAGR) del 15% entre 2013 y 2023. Fuente: Preqin a 09/04/24. 2. Tenga en cuenta que solo los Inversores Profesionales pueden invertir en la oferta de Carmignac's Private Equity está reservada a Inversores Profesionales. 3. Basado en el historial del Global Private Equity Index de Preqin de 2003 a 2023 y en el análisis del índice de referencia Evergreen elaborado por Carmignac, compuesto por Partners Group Global Value, Hamilton Lane GPA, Schroders Capital Semi Liquid Global PE y Stepstone Private Market, con la misma ponderación y reajustado anualmente a partir del primer trimestre de 2024. La rentabilidad pasada no es necesariamente indicativa de la rentabilidad futura. 4. Sólo el 15% de las empresas estadounidenses con ingresos superiores a 100 millones de dólares cotizan en bolsa. Fuente: Bain & Company Global Private Equity Report 2023.
LA ESTRUCTURA EVERGREEN
Conscientes de algunos retos históricos del Private Equity, como (i) su naturaleza altamente ilíquida, (ii) el acceso limitado a la clase de activos y a los gestores de primera línea, (iii) los complejos requisitos de gestión de tesorería, optamos por una solución Evergreen para aprovechar todas las ventajas de esta estructura abierta y hacer frente a dichos retos proporcionando:
- Opcionalidad de liquidez periódica: Ventanillas trimestrales para que los inversores rescaten total o parcialmente su inversión;
- Accesibilidad: Una solución diseñada para todos los inversores profesionales con importes mínimos de suscripción más reducidos;
- Facilidad de administración: Totalmente invertido desde el día 1, con distribuciones totalmente reinvertidas, lo que permite a los inversores disfrutar del efecto compuesto.
“Carmignac siempre se ha comprometido en facilitar a sus clientes el acceso a estrategias de inversión sofisticadas. En este contexto, nuestra estrategia de Private Equity es una evolución natural y en la cual hemos aprovechado la experiencia de Carmignac para ofrecer una solución de inversión de calidad”.
Edouard Boscher
Head of Private Equity
UN EQUIPO INTEGRADO Y PLENAMENTE ALINEADO
Hemos creado un equipo interno de Private Equity especializado y experimentado, al tiempo que aprovechamos la amplia experiencia sectorial y ESG de Carmignac y sus capacidades operativas consolidadas.Distribución de los equipos
Private Equity
Nuestro equipo de Private Equity está formado por cuatro gestores disciplinados, con formación y experiencia diversas, cuyo objetivo es poner las inversiones privadas de calidad al alcance de los inversores profesionales. Con el respaldo de los especialistas sectoriales y ESG de Carmignac, así como de una asociación exclusiva con una de las principales empresas secundarias de Private Equity, el equipo selecciona cuidadosamente inversiones atractivas en una amplia gama de sectores y geografías objetivo para generar valor a largo plazo.
NUESTRA SOLUCIÓN: CARMIGNAC PRIVATE EVERGREEN
Carmignac Private Evergreen A EUR ACC
ISIN: LU2799473124
- Duración mínima recomendada de la inversión
- 5 años
- Escala de riesgo*
- 6/7
- Clasificación SFDR**
- Artículo 8
*Escala de riesgo del KID (Documento de datos fundamentales). El riesgo 1 no implica una inversión sin riesgo. Este indicador podría evolucionar con el tiempo. **El Reglamento SFDR (Reglamento sobre la divulgación de información relativa a la sostenibilidad en el sector de los servicios financieros, por sus siglas en inglés) 2019/2088 es un reglamento europeo que requiere a los gestores de activos clasificar sus fondos, en particular entre los que responden al «artículo 8», que promueven las características medioambientales y sociales, al «artículo 9», que realizan inversiones sostenibles con objetivos medibles, o al «artículo 6», que no tienen necesariamente un objetivo de sostenibilidad. Para más información, visite: https://eur-lex.europa.eu/eli/reg/2019/2088/oj?locale=es.
Principales riesgos del Fondo
Liquidez: Si se efectuaran reembolsos excepcionalmente importantes que obligaran al Fondo a vender, la naturaleza ilíquida de los activos podría obligarle a liquidarlos con descuento, en particular en condiciones desfavorables como volúmenes anormalmente limitados o diferenciales entre precio de compra y precio de venta inusualmente amplios.Valoración: El método de valoración, que se basa en parte en datos contables (computados trimestral o semestralmente), y la diferencia de intervalo de tiempo con la que se reciben los VL de los socios generales, podrían reflejar impactos en el VL con retraso. Además, el VL es sensible a la metodología de valoración adoptada.Gestión discrecional: Los inversores se basan únicamente en la discreción de los Gestores y en el nivel de transparencia de la información disponible para seleccionar y realizar las inversiones adecuadas. No existe ninguna garantía en el resultado final de las inversiones.Control limitado de las inversiones en el mercado secundario: Cuando el Fondo realice una inversión en el mercado secundario, por lo general no tendrá capacidad para negociar las modificaciones de los documentos constitutivos de un fondo subyacente, suscribir cartas complementarias o negociar de otro modo las condiciones jurídicas o económicas de la participación en el fondo subyacente que se adquiere. Los fondos subyacentes en los que invertirá el Fondo suelen invertir de forma totalmente independiente.
El fondo no garantiza la preservación del capital.
COMUNICACIÓN PUBLICITARIA. Consulte el KID/folleto antes de tomar una decisión final de inversión. Queda prohibida la reproducción total o parcial de este documento sin el consentimiento previo de la gestora. No constituye una oferta de suscripción ni un asesoramiento de inversión. La información aquí contenida podría no ser completa y estar sujeta a modificación sin preaviso alguno. La Sociedad gestora puede cesar la promoción en su país en cualquier momento. Los inversores pueden acceder a un resumen de sus derechos en español en el siguiente enlace (párrafo 6: «Un resumen de los derechos de los inversores»): https://www.carmignac.es/es_ES/article-page/informacion-legal-1759. El Reglamento SFDR (Reglamento sobre la divulgación de información relativa a la sostenibilidad en el sector de los servicios financieros, por sus siglas en inglés) 2019/2088 es un reglamento europeo que requiere a los gestores de activos clasificar sus fondos, en particular entre los que responden al «artículo 8», que promueven las características medioambientales y sociales, al «artículo 9», que realizan inversiones sostenibles con objetivos medibles, o al «artículo 6», que no tienen necesariamente un objetivo de sostenibilidad. Para más información, visite: https://eur-lex.europa.eu/eli/reg/2019/2088/oj?locale=es. La decisión de invertir en el fondo debe tomarse teniendo en cuenta todas sus características u objetivos descritos en su folleto. La mención a determinados valores o instrumentos financieros se realiza a efectos ilustrativos, para destacar determinados títulos presentes o que han figurado en las carteras de los Fondos de la gama Carmignac. Ésta no busca promover la inversión directa en dichos instrumentos ni constituye un asesoramiento de inversión. La Gestora no está sujeta a la prohibición de efectuar transacciones con estos instrumentos antes de la difusión de la información. Las rentabilidades históricas no garantizan rentabilidades futuras. La rentabilidad es neta de comisiones (excluyendo las eventuales comisiones de entrada aplicadas por el distribuidor). La rentabilidad podrá subir o bajar a resultas de las fluctuaciones en los tipos de cambio en el caso de las participaciones que carezcan de cobertura de divisas. Carmignac Private Evergreen hace referencia al subfondo Evergreen de la SICAV Carmignac Private S.A. SICAV-RAIF inscrita en el RCS luxemburgués con el número B65477. El Fondo se encuentra registrado ante la Comisión Nacional del Mercado de Valores de España con el número: 5538. El acceso al Fondo puede ser objeto de restricciones para determinadas personas o en determinados países. El Fondo no está registrado en Norteamérica ni en Sudamérica. No ha sido registrado de conformidad con la US Securities Act of 1933 (ley estadounidense sobre valores). No puede ofrecerse o venderse ni directa ni indirectamente a beneficio o por cuenta de una «persona estadounidense» (U.S. person) según la definición contenida en la normativa estadounidense «Regulation S» y/o FATCA. El fondo tiene un riesgo de pérdida de capital. Los riesgos y los gastos se describen en el KID (Documento de datos fundamentales). El folleto, el KID, los estatutos de la sociedad o el reglamento de gestión y los informes anuales del Fondo se pueden obtener a través de la página web www.carmignac.es, mediante solicitud a la sociedad. Antes de la suscripción, se debe hacer entrega al suscriptor del KID y una copia del último informe anual.