El universo de Crédito ofrece oportunidades en todos los segmentos. Identificarlas requiere amplios conocimientos y aprovecharlas exige un enfoque flexible. Maximice su experiencia de inversión en crédito mediante una gestión de calidad acreditada.
Los mercados de crédito, constituidos principalmente por bonos emitidos por las empresas para captar capital y financiar su crecimiento, son más grandes de lo que parecen. Al ser una de las pocas clases de activos capaces de generar rentabilidades atractivas a largo plazo con cierto grado de visibilidad, tiene mucho que ofrecer a los inversores, siempre que elijan el enfoque adecuado. Descubra la gestión acreditada y premiada de Carmignac para abordar los mercados de deuda corporativa.
Experiencia sólida y con categoría «Platino»
Con experiencia en el mercado de renta fija desde hace 35 años, Carmignac ha desarrollado a lo largo de los años su pericia en materia de deuda corporativa. Nuestros gestores de carteras de crédito, altamente experimentados, han demostrado su capacidad para crear valor en distintos entornos de mercado a través de una gama de fondos dedicados exclusivamente a esta clase de activos.Carmignac ha recibido la calificación de «Platino» en el segmento de bonos corporativos en euros por parte de Citywire, por su rentabilidad rolling ajustada al riesgo, en todo el segmento, durante el periodo 31/12/2017 - 31/12/2024.
Solo 4 sociedades de gestión de activos obtuvieron esta clasificación de un total de 165 firmas consideradas, lo que da fe de la calidad de nuestra gestión de la deuda corporativa*.
La referencia a una clasificación o a un precio no es un indicador fiable de las clasificaciones o precios futuros de estos OIC o de la gestora. Las rentabilidades pasadas no garantizan necesariamente los resultados futuros. La rentabilidad es neta de comisiones (excluyendo las eventuales comisiones de entrada aplicadas por el distribuidor). Fuente y derechos de autor: Citywire. Citywire Fund Manager Ratings y Citywire Rankings son propiedad de Citywire Financial Publishers Ltd («Citywire») y © Citywire 2024. Todos los derechos reservados. Para más información sobre la metodología, pulse aquí.
*Incluye los títulos de renta fija distintos de la deuda pública, en todas las carteras de Carmignac, a 31/12/2024.
Acceso a todo el universo de crédito para lograr el máximo de flexibilidad
Un enfoque global
Acceso a todo el universo de la deuda corporativa para construir una cartera diversificada: mercados desarrollados y emergentes, valores de alto rendimiento o con grado de inversión, crédito estructurado, etc.
Una gestión flexible
Filosofía de inversión basada en convicciones que permite a sus gestores ajustar libremente su exposición a los mercados de deuda corporativa y seleccionar o rechazar cualquier sector o emisor en función de su atractivo.
Un proceso de selección
Rigurosa selección de valores basada en un análisis pormenorizado de los emisores y una estimación de su probabilidad de impago: pocas de las empresas analizadas cumplían realmente nuestros criterios de inclusión.Carmignac Portfolio Credit
Una estrategia flexible para aprovechar los múltiples motores de rentabilidad que ofrece la deuda corporativa, sean cuales sean las condiciones del mercado.
Fondos de renta fija a vencimiento
Una estrategia de carry que proporciona visibilidad gracias a que cuenta con un objetivo de rentabilidad en un plazo predeterminado y que anticipa una reducción del riesgo hasta el vencimiento.Carmignac Portfolio Credit
Una estrategia flexible para aprovechar los múltiples motores de rentabilidad que ofrece la deuda corporativa, sean cuales sean las condiciones del mercado.
Descubra, contado directamente por sus gestores, las principales características del Fondo:
Carmignac Portfolio Credit ha demostrado lo acertado de su proceso de inversión a lo largo de los años, en periodos de subidas y bajadas de los tipos de interés y de las primas de riesgo. El Fondo no solo ha superado a su índice de referencia1 todos los años desde su lanzamiento en 2017, sino que también es uno de los mejor posicionados de su clase de activos:
Fuente: Carmignac, 31/12/2024. Participación A EUR acum. Las rentabilidades pasadas no garantizan necesariamente los resultados futuros. La rentabilidad es neta de comisiones (excluyendo las eventuales comisiones de entrada aplicadas por el distribuidor). Los principales riesgos y la rentabilidad histórica del Fondo están disponibles en la parte inferior de la página.
Una estrategia premiada
La referencia a una clasificación o a un precio no es un indicador fiable de las clasificaciones o precios futuros de estos OIC o de la gestora. Si desea más información sobre la metodología de estos premios, haga clic aquíFondos de crédito a vencimiento
Una estrategia de carry que proporciona visibilidad gracias a que cuenta con un objetivo de rentabilidad en un plazo predeterminado y que anticipa una reducción del riesgo hasta el vencimiento.
Descubra, contado directamente por sus gestores, las características de la sólida gama de Fondos a vencimiento de Carmignac:
Nuestros fondos a vencimiento aplican una estrategia de carry —esto es, mantienen los valores en cartera hasta una fecha cercana a la de su vencimiento— en los mercados de deuda corporativa de todo el mundo.
Gracias a que cuentan con un objetivo o referencia de rentabilidad determinada, una fecha de vencimiento preestablecida y una rigurosa y diversa selección de emisores, nuestros Fondos a vencimiento ofrecen a los inversores visibilidad sobre su inversión.
La propia naturaleza de estos Fondos también nos permite anticipar una reducción de los riesgos de tipo de interés y de crédito a medida que se acerca la fecha de vencimiento.
Carmignac Credit 2031
- Código ISIN: FR001400U4S3
- Fecha de vencimiento: 31/10/2031
- Escala de riesgo4: 2
- CLASIFICACIÓN SFDR5: 8
- Calificación media: Mínimo BBB-
- Asignación a grado de inversión: Máx. 100%
- Asignación a alta rentabilidad: Máx. 50%
- Asignación a mercados emergentes: Máx. 30%
- Deuda corporativa estructurada: Máx. 40%
- YTW EUR6: N/D
Carmignac Credit 2029
- Código ISIN: FR001400KAV4
- Fecha de vencimiento: 28/02/2029
- Escala de riesgo4: 2
- CLASIFICACIÓN SFDR5: 8
- Calificación media: Mínimo BBB-
- Asignación a grado de inversión: Máx. 100%
- Asignación a alta rentabilidad: Máx. 50%
- Asignación a mercados emergentes: Máx. 30%
- Deuda corporativa estructurada: Máx. 40%
- YTW EUR6: 5,1%
Carmignac Credit 2027
- Código ISIN: FR00140081Y1
- Fecha de vencimiento: 30/06/2027*
- Escala de riesgo4: 2
- CLASIFICACIÓN SFDR5: 8
- Calificación media: N/D
- Asignación a grado de inversión: Máx. 100%
- Asignación a alta rentabilidad: Máx. 100%
- Asignación a mercados emergentes: Máx. 40%
- Deuda corporativa estructurada: Máx. 40%
- YTW EUR6: 4,9%
Fuente: Carmignac, 31/12/2024. Datos de las participaciones A EUR Acum.
Consulte el folleto del Fondo para obtener más información sobre el objetivo de gestión. No constituye en ningún caso una promesa de rendimiento o de rentabilidad del Fondo; la rentabilidad no está garantizada. Los Fondos conllevan un riesgo de pérdida del capital.
2Fecha de lanzamiento del Fondo. 31/07/2017.
3Categoría Morningstar: EUR Flexible Bond.
4Escala de riesgo del DFI (Documento de datos fundamentales). El riesgo 1 no implica una inversión sin riesgo. Este indicador podría evolucionar con el tiempo.
5Reglamento SFDR (Sustainable Finance Disclosure Regulation) 2019/2088. Si desea más información, visite: https://eur-lex.europa.eu/eli/reg/2019/2088/oj?locale=es.
6Yield to Maturity (EUR): La rentabilidad a vencimiento (EUR) es la tasa de rentabilidad anual estimada en EUR que se espera de un bono si se mantiene hasta su vencimiento y suponiendo que todos los pagos se realizan según lo previsto y se reinvierten a esta tasa. En el caso de los bonos perpetuos, se utiliza para el cálculo la próxima fecha de amortización. Tenga en cuenta que la rentabilidad indicada no tiene en cuenta las comisiones y gastos del Fondo. La YTM (EUR) de la cartera es la media ponderada de las YTM (EUR) individuales de los bonos dentro de la cartera.
*En el tercer o cuarto año, los inversores podrán disponer de su capital antes del vencimiento si el Fondo alcanza o supera una rentabilidad que se considere adecuada, tal y como se define en el folleto.
Información sobre la metodología de atribución de los premios:
Lipper 2024: fondos registrados para la venta en el país correspondiente al final del año natural del ejercicio de valoración pertinente, con un historial de rendimiento de al menos 36 meses al final del año natural del ejercicio de valoración pertinente. Las medias por categoría se calculan utilizando todas las unidades que cumplen los requisitos de cada categoría elegible. Los periodos de cálculo son de 36, 60 y 120 meses. El valor más alto del Lipper Leader for Consistent Return (rentabilidad efectiva) dentro de cada clasificación elegible determina el ganador de la clasificación del fondo a tres, cinco o diez años. Si desea más información sobre la metodología, consulte el siguiente enlace: https://www.lipperfundawards.com/Methodology
LSEG Lipper Fund Award © 2024 LSEG. Todos los derechos reservados. Utilizado bajo licencia.
EuroHedge Awards: Los With Intelligence EuroHedge Awards son los galardones más importantes e influyentes para los fondos especulativos.
Los nominados y ganadores se determinan objetivamente, utilizando una metodología que combina el análisis de las ratios de Sharpe y los rendimientos absolutos. Este enfoque cuantitativo garantiza que los precios reflejen los dos objetivos principales de los fondos especulativos: gestionar la volatilidad y generar rendimientos positivos para los inversores. Para obtener más información, visite la web: https://awards.withintelligence.com/eurohedgeawards/en/page/home.
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Fondos de renta fija a vencimiento: La historia continúa con Carmignac Credit 2031
Carmignac amplía su exitosa gama de fondos a vencimiento
Carmignac Portfolio Global Bond: Letter from the Fund Manager
Carmignac Portfolio Credit A EUR Acc
- Duración mínima recomendada de la inversión
- 3 años
- Escala de riesgo*
- 2/7
- Clasificación SFDR**
- Artículo 6
*Escala de riesgo del KID (Documento de datos fundamentales). El riesgo 1 no implica una inversión sin riesgo. Este indicador podría evolucionar con el tiempo. **El Reglamento SFDR (Reglamento sobre la divulgación de información relativa a la sostenibilidad en el sector de los servicios financieros, por sus siglas en inglés) 2019/2088 es un reglamento europeo que requiere a los gestores de activos clasificar sus fondos, en particular entre los que responden al «artículo 8», que promueven las características medioambientales y sociales, al «artículo 9», que realizan inversiones sostenibles con objetivos medibles, o al «artículo 6», que no tienen necesariamente un objetivo de sostenibilidad. Para más información, visite: https://eur-lex.europa.eu/eli/reg/2019/2088/oj?locale=es.
Principales riesgos del Fondo
Gastos
- Costes de entrada
- 2,00% del importe que pagará usted al realizar esta inversión. Se trata de la cantidad máxima que se le cobrará. Carmignac Gestion no cobra costes de entrada. La persona que le venda el producto le comunicará cuánto se le cobrará realmente.
- Costes de salida
- No cobramos una comisión de salida por este producto.
- Comisiones de gestión y otros costes administrativos o de funcionamiento
- 1,20% del valor de su inversión al año. Se trata de una estimación basada en los costes reales del último año.
- Comisiones de rendimiento
- 20,00% cuando la clase de acciones supera el indicador de referencia durante el período de rendimiento. También se pagará en caso de que la clase de acciones haya superado el indicador de referencia pero haya tenido un rendimiento negativo. El bajo rendimiento se recupera durante 5 años. La cantidad real variará según el rendimiento de su inversión. La estimación de costos agregados anterior incluye el promedio de los últimos 5 años, o desde la creación del producto si es menos de 5 años.
- Costes de operación
- 0,25% del valor de su inversión al año. Se trata de una estimación de los costes en que incurrimos al comprar y vender las inversiones subyacentes del producto. El importe real variará en función de la cantidad que compremos y vendamos.
Rentabilidades
| Carmignac Portfolio Credit | 1.8 | 1.7 | 20.9 | 10.4 | 3.0 | -13.0 | 10.6 | 8.2 | 2.9 |
| Indicador de referencia | 1.1 | -1.7 | 7.5 | 2.8 | 0.1 | -13.3 | 9.0 | 5.7 | 1.2 |
| Carmignac Portfolio Credit | + 4.2 % | + 3.9 % | + 5.7 % |
| Indicador de referencia | + 1.8 % | + 0.7 % | + 1.4 % |
Fuente: Carmignac a 28 de feb. de 2025.
Las rentabilidades históricas no garantizan rentabilidades futuras. La rentabilidad es neta de comisiones (excluyendo las eventuales comisiones de entrada aplicadas por el distribuidor)
Indicador de referencia: 75% ICE BofA Euro Corporate index + 25% ICE BofA Euro High Yield index. Reponderato trimestralmente.
Carmignac Credit 2031 A EUR Acc
- Duración mínima recomendada de la inversión
- Desde la fecha de lanzamiento hasta la fecha de vencimiento, el 31 de octubre de 2031.
- Escala de riesgo*
- 2/7
- Clasificación SFDR**
- Artículo 8
*Escala de riesgo del KID (Documento de datos fundamentales). El riesgo 1 no implica una inversión sin riesgo. Este indicador podría evolucionar con el tiempo. **El Reglamento SFDR (Reglamento sobre la divulgación de información relativa a la sostenibilidad en el sector de los servicios financieros, por sus siglas en inglés) 2019/2088 es un reglamento europeo que requiere a los gestores de activos clasificar sus fondos, en particular entre los que responden al «artículo 8», que promueven las características medioambientales y sociales, al «artículo 9», que realizan inversiones sostenibles con objetivos medibles, o al «artículo 6», que no tienen necesariamente un objetivo de sostenibilidad. Para más información, visite: https://eur-lex.europa.eu/eli/reg/2019/2088/oj?locale=es.
Principales riesgos del Fondo
Gastos
- Costes de entrada
- 1,00% del importe que pagará usted al realizar esta inversión. Se trata de la cantidad máxima que se le cobrará. Carmignac Gestion no cobra costes de entrada. La persona que le venda el producto le comunicará cuánto se le cobrará realmente.
- Costes de salida
- No cobramos una comisión de salida por este producto.
- Comisiones de gestión y otros costes administrativos o de funcionamiento
- 1,14% del valor de su inversión al año. Se trata de una estimación basada en los costes reales del último año.
- Comisiones de rendimiento
- 20,00% max. del exceso de rentabilidad, siempre que la rentabilidad desde el inicio del año supere la rentabilidad del indicador de referencia y no deba recuperarse ninguna rentabilidad inferior pasada. El importe real variará en función de lo buenos que sean los resultados de su inversión. La estimación de los costes agregados anterior incluye la media de los últimos 5 años, o desde la creación del producto si se produjo hace menos de 5 años.
- Costes de operación
- 0,13% del valor de su inversión al año. Se trata de una estimación de los costes en que incurrimos al comprar y vender las inversiones subyacentes del producto. El importe real variará en función de la cantidad que compremos y vendamos.
Rentabilidades
| Carmignac Credit 2031 | 1.4 |
| Indicador de referencia | 0.0 |
Fuente: Carmignac a 28 de feb. de 2025.
Las rentabilidades históricas no garantizan rentabilidades futuras. La rentabilidad es neta de comisiones (excluyendo las eventuales comisiones de entrada aplicadas por el distribuidor)
Indicador de referencia: -
Carmignac Credit 2029 A EUR Acc
- Duración mínima recomendada de la inversión
- 5 años
- Escala de riesgo*
- 2/7
- Clasificación SFDR**
- Artículo 8
*Escala de riesgo del KID (Documento de datos fundamentales). El riesgo 1 no implica una inversión sin riesgo. Este indicador podría evolucionar con el tiempo. **El Reglamento SFDR (Reglamento sobre la divulgación de información relativa a la sostenibilidad en el sector de los servicios financieros, por sus siglas en inglés) 2019/2088 es un reglamento europeo que requiere a los gestores de activos clasificar sus fondos, en particular entre los que responden al «artículo 8», que promueven las características medioambientales y sociales, al «artículo 9», que realizan inversiones sostenibles con objetivos medibles, o al «artículo 6», que no tienen necesariamente un objetivo de sostenibilidad. Para más información, visite: https://eur-lex.europa.eu/eli/reg/2019/2088/oj?locale=es.
Principales riesgos del Fondo
Gastos
- Costes de entrada
- 1,00% del importe que pagará usted al realizar esta inversión. Se trata de la cantidad máxima que se le cobrará. Carmignac Gestion no cobra costes de entrada. La persona que le venda el producto le comunicará cuánto se le cobrará realmente.
- Costes de salida
- No cobramos una comisión de salida por este producto.
- Comisiones de gestión y otros costes administrativos o de funcionamiento
- 1,14% del valor de su inversión al año. Se trata de una estimación basada en los costes reales del último año.
- Comisiones de rendimiento
- 20,00% como máximo del exceso de rentabilidad cuando la participación supere su objetivo de obtener una rentabilidad anualizada del 4,22% durante el periodo de rentabilidad. La rentabilidad inferior se recuperará en un plazo de 5 años. El importe real variará en función de lo buenos que sean los resultados de su inversión. La estimación de los costes agregados anterior incluye la media de los últimos 5 años o el periodo transcurrido desde la creación del producto en el caso de que se haya creado hace menos de 5 años. Si se constituye el exceso de rentabilidad, la comisión se cobrará no antes de diciembre de 2024.
- Costes de operación
- 0,13% del valor de su inversión al año. Se trata de una estimación de los costes en que incurrimos al comprar y vender las inversiones subyacentes del producto. El importe real variará en función de la cantidad que compremos y vendamos.
Rentabilidades
| Carmignac Credit 2029 | 5.3 | 8.0 | 1.6 |
| Carmignac Credit 2029 | + 8.8 % | - | + 11.2 % |
Fuente: Carmignac a 28 de feb. de 2025.
Las rentabilidades históricas no garantizan rentabilidades futuras. La rentabilidad es neta de comisiones (excluyendo las eventuales comisiones de entrada aplicadas por el distribuidor)
Indicador de referencia: -
Carmignac Credit 2027 A EUR Acc
- Duración mínima recomendada de la inversión
- 5 años
- Escala de riesgo*
- 2/7
- Clasificación SFDR**
- Artículo 8
*Escala de riesgo del KID (Documento de datos fundamentales). El riesgo 1 no implica una inversión sin riesgo. Este indicador podría evolucionar con el tiempo. **El Reglamento SFDR (Reglamento sobre la divulgación de información relativa a la sostenibilidad en el sector de los servicios financieros, por sus siglas en inglés) 2019/2088 es un reglamento europeo que requiere a los gestores de activos clasificar sus fondos, en particular entre los que responden al «artículo 8», que promueven las características medioambientales y sociales, al «artículo 9», que realizan inversiones sostenibles con objetivos medibles, o al «artículo 6», que no tienen necesariamente un objetivo de sostenibilidad. Para más información, visite: https://eur-lex.europa.eu/eli/reg/2019/2088/oj?locale=es.
Principales riesgos del Fondo
Gastos
- Costes de entrada
- 1,00% del importe que pagará usted al realizar esta inversión. Se trata de la cantidad máxima que se le cobrará. Carmignac Gestion no cobra costes de entrada. La persona que le venda el producto le comunicará cuánto se le cobrará realmente.
- Costes de salida
- No cobramos una comisión de salida por este producto.
- Comisiones de gestión y otros costes administrativos o de funcionamiento
- 1,04% del valor de su inversión al año. Se trata de una estimación basada en los costes reales del último año.
- Comisiones de rendimiento
- No se aplica ninguna comisión de rendimiento a este producto.
- Costes de operación
- 0,12% del valor de su inversión al año. Se trata de una estimación de los costes en que incurrimos al comprar y vender las inversiones subyacentes del producto. El importe real variará en función de la cantidad que compremos y vendamos.
Rentabilidades
| Carmignac Credit 2027 | 1.7 | 12.8 | 7.2 | 1.0 |
| Carmignac Credit 2027 | + 7.1 % | - | + 8.0 % |
Fuente: Carmignac a 28 de feb. de 2025.
Las rentabilidades históricas no garantizan rentabilidades futuras. La rentabilidad es neta de comisiones (excluyendo las eventuales comisiones de entrada aplicadas por el distribuidor)
Indicador de referencia: -
COMUNICACIÓN PUBLICITARIA. Consulte el KID/folleto antes de tomar una decisión final de inversión.
Este documento no puede reproducirse ni total ni parcialmente sin la autorización previa de la sociedad gestora. No constituye una oferta de suscripción ni un consejo de inversión. La información contenida en este documento puede ser parcial y puede modificarse sin previo aviso. La Sociedad gestora puede cesar la promoción en su país en cualquier momento. Los inversores pueden acceder a un resumen de sus derechos en español en el siguiente enlace (párrafo 6: «Un resumen de los derechos de los inversores»): https://www.carmignac.es/es_ES/article-page/informacion-legal-1759.
La decisión de invertir en el fondo debe tomarse teniendo en cuenta todas sus características u objetivos descritos en su folleto. La referencia a una clasificación o un precio no es indicativa de clasificaciones o precios futuros de estas IIC o de la sociedad gestora. Las rentabilidades históricas no garantizan rentabilidades futuras. La rentabilidad es neta de comisiones (excluyendo las eventuales comisiones de entrada aplicadas por el distribuidor). La rentabilidad podrá subir o bajar a resultas de las fluctuaciones en los tipos de cambio en el caso de las participaciones que carezcan de cobertura de divisas. La mención a determinados valores o instrumentos financieros se realiza a efectos ilustrativos, para destacar determinados títulos presentes o que han figurado en las carteras de los Fondos de la gama Carmignac. Morningstar RatingTM: © 2024 Morningstar, Inc. Todos los derechos reservados. La información aquí recogida: es propiedad de Morningstar; no se puede copiar ni distribuir; y no garantizamos que sea precisa, exhaustiva ni oportuna. Morningstar y sus proveedores de contenidos no se responsabilizan de ningún daño o pérdida que se pueda derivar del uso de esta información. Ésta no busca promover la inversión directa en dichos instrumentos ni constituye un asesoramiento de inversión. La Gestora no está sujeta a la prohibición de efectuar transacciones con estos instrumentos antes de la difusión de la información. Los Fondos son fondos comunes de derecho francés (FCP) conforme a la directiva UCITS. Carmignac Portfolio Credit es un sub fondo de Carmignac Portfolio SICAV, una compañía de inversión bajo derecho luxemburgués, conforme a la Directiva UCITS. Los Fondos se encuentran registrados ante la Comisión Nacional del Mercado de Valores de España, con los números 392, 1947, 2098 y 2203. El acceso al Fondo puede ser objeto de restricciones para determinadas personas o en determinados países. El acceso a los fondos puede ser objeto de restricciones para determinadas personas o en determinados países. Los Fondos no están registrados en Norteamérica ni en Sudamérica. Los Fondos no han sido registrados de conformidad con la US Securities Act of 1933 (ley estadounidense sobre valores). No pueden ofrecerse o venderse ni directa ni indirectamente a beneficio o por cuenta de una «persona estadounidense» (U.S. person) según la definición contenida en la normativa estadounidense «Regulation S». Los fondos no garantizan la preservación del capital. Los riesgos y los gastos se describen en los documentos de datos fundamentales (KID). Los folletos, los KID, los estatutos de la sociedad o el reglamento de gestión y los informes anuales de los fondos se pueden conseguir a través de la página web www.carmignac.es, mediante solicitud a la sociedad gestora o a través de las oficinas de los distribuidores. Antes de la suscripción, se debe hacer entrega al suscriptor de los KIDs y una copia del último informe anual.