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Estrategias de renta variable

Carmignac Portfolio Grandchildren

Mercados mundialesFondos ISR Artículo 9
Participaciones

LU1966631001

Un Fondo de acciones basado en convicciones para inversores largoplacistas
  • Un Fondo enfocado en seleccionar empresas de elevada calidad en todo el mundo, es decir, con solidez financiera y con una rentabilidad sostenible.
  • Un proceso de inversión basado en un análisis exhaustivo de los fundamentales, una selección cuantitativa y un enfoque de inversión socialmente responsable.
Principales documentos
Monthly Factsheet
Asignación de activos
Renta variable91.1 %
Otros 8.9 %
A 28 de feb. de 2025.
Escala de Riesgo

1

2

3

4

5

6

7

Riesgo más bajo Riesgo más elevado
Duración Mínima Recomendada de la Inversión
5 años
Rentabilidades Acumuladas desde lanzamiento
+ 90.2 %
-
+ 99.2 %
+ 28.6 %
- 0.6 %
Del 31/05/2019
Al 12/03/2025
Rentabilidades anuales 2024
-
-
-
-
+ 15.5 %
+ 20.3 %
+ 28.4 %
- 24.2 %
+ 23.0 %
+ 21.9 %
Valor Liquidativo
190.23 €
AUMs
512 M €
Exposición Neta a Renta Variable28/02/2025
91.1 %
Clasificación SFDR

Artículo

9
A 12 de mar. de 2025.
​Las rentabilidades históricas no garantizan rentabilidades futuras.  La rentabilidad es neta de comisiones (excluyendo las eventuales comisiones de entrada aplicadas por el distribuidor) La rentabilidad puede aumentar o disminuir como consecuencia de las fluctuaciones de las divisas, en el caso de las acciones que no estén cubiertas por divisas.El Reglamento SFDR (Reglamento sobre la divulgación de información relativa a la sostenibilidad en el sector de los servicios financieros, por sus siglas en inglés) 2019/2088 es un reglamento europeo que requiere a los gestores de activos clasificar sus fondos, en particular entre los que responden al «artículo 8», que promueven las características medioambientales y sociales, al «artículo 9», que realizan inversiones sostenibles con objetivos medibles, o al «artículo 6», que no tienen necesariamente un objetivo de sostenibilidad. Para más información, visite: https://eur-lex.europa.eu/eli/reg/2019/2088/oj?locale=es.
Estrategias de renta variableCarmignac Portfolio Grandchildren
Estrategias de renta variableCarmignac Portfolio Grandchildren
Participaciones

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Visión Global

Características & Riesgos

Rentabilidad

Cartera

ESG

Documentos

Carmignac Portfolio Grandchildren : rentabilidad del fondo

Eche un vistazo al gráfico de rentabilidad del fondo y al último comentario de la dirección para comprender la situación del mercado en su totalidad y saber cómo ha evolucionado el valor del fondo en relación con su índice de referencia.

Comentarios mensuales

A 28 de feb. de 2025.
Equipo de gestión de Fondos
[Management Team] [Author] Denham Mark

Mark Denham

Head of Equities, Fund Manager
[Management Team] [Author] Ejikeme Obe

Obe Ejikeme

Fund Manager, Analyst

Entorno de mercado

  • La renta variable estadounidense bajó, ya que la política de Trump causó confusión en torno a los aranceles. Los recortes del DOGE y la inmigración aumentaron la incertidumbre en medio de la reciente debilidad de los datos. - Sin embargo, las acciones europeas y chinas fueron un punto brillante, ya que lograron obtener rentabilidades positivas incluso cuando la agresiva postura arancelaria de Trump hacia finales de mes mermó algo el rendimiento. - Los inversores están abandonando la manía relacionada con la IA que ha dominado los dos últimos años. Ni siquiera los beneficios estelares de líderes del sector como Nvidia han logrado levantar los mercados de renta variable. Este retroceso se debe a una combinación de factores, como los nuevos modelos LLM, la creciente competencia de China, el temor a los aranceles que se avecinan, la escalada de las tensiones geopolíticas, las posiciones de mercado y las valoraciones sobredimensionadas, y las elevadas expectativas de beneficios empresariales. - El S&P 500 registró un crecimiento de los beneficios del 17,8%, el mayor desde el cuarto trimestre de 2024.

Comentario de rentabilidad

  • En febrero, el fondo registró una rentabilidad negativa tanto en términos absolutos como relativos.- Esta rentabilidad inferior se debió principalmente a un notable cambio en el sentimiento del mercado, desde los valores de crecimiento hacia sectores predominantemente defensivos. - Los principales detractores durante el mes fueron los valores tecnológicos, con nuestra principal posición, Microsoft, que bajó en torno a un 4% durante el mes, así como Cadence y Synopsys, que sufrieron el descenso general del sector.- Los valores del sector sanitario tuvieron un comportamiento contrastado, con Thermo Fisher y Align Technology bajando más del 10%, mientras que los líderes en GLP-1, Eli Lilly y Novo Nordisk, contribuyeron de forma importante al Fondo. - Eli Lilly obtuvo buenos resultados durante el mes, sobre todo tras anunciar un aumento significativo de los ingresos impulsado por las fuertes ventas de productos clave como Mounjaro y Zepbound. - Nuestros valores defensivos del sector de Productos de Primera Necesidad, entre ellos Colgate y Procter & Gamble, contribuyeron positivamente a la rentabilidad, ya que ambas empresas registraron sólidos resultados financieros con márgenes robustos.

Perspectivas y estrategia de inversión

  • Nuestro marco macroeconómico sigue abogando por un enfoque defensivo de los mercados de renta variable.- A pesar del difícil mes que ha atravesado el sector tecnológico, nuestra cartera está bien posicionada con nuestra exposición al software, que debería beneficiarse de la creciente demanda de soluciones digitales. - Además, hemos aumentado nuestra exposición al sector industrial, que se espera que aproveche la recuperación en curso de la fabricación y el desarrollo de infraestructuras.- Durante el mes, realizamos algunos ajustes en nuestra cartera iniciando una nueva posición en el Fondo. - Reestablecimos nuestra posición en Kingspan, líder mundial en soluciones de aislamiento y revestimiento de edificios de alto rendimiento, antes de su informe de resultados, que reveló unos resultados mejores de lo esperado y comentarios positivos sobre la demanda de centros de datos que hicieron subir la acción. - También seguimos aumentando nuestra participación en Equifax, una posición iniciada recientemente, ya que la empresa está preparada para una mejora de la rentabilidad, especialmente en su negocio hipotecario.

Gráfico de rentabilidad

A 12 de mar. de 2025.
Ver rentabilidades detalladas
​Las rentabilidades históricas no garantizan rentabilidades futuras.  La rentabilidad es neta de comisiones (excluyendo las eventuales comisiones de entrada aplicadas por el distribuidor) Morningstar Rating™: © Morningstar, Inc. Todos los derechos reservados. La información aquí recogida: es propiedad de Morningstar; no se puede copiar ni distribuir; y no garantizamos que sea precisa, exhaustiva ni oportuna. Morningstar y sus proveedores de contenidos no se responsabilizan de ningún daño o pérdida que se pueda derivar del uso de esta información.La rentabilidad puede aumentar o disminuir como consecuencia de las fluctuaciones de las divisas, en el caso de las acciones que no estén cubiertas por divisas.
Fuente: Carmignac a 13/03/2025

Carmignac Portfolio Grandchildren Desglose de la cartera

A continuación se ofrece una visión general de la composición de la cartera.

Desglose por Zonas Geograficas

A 28 de feb. de 2025.
América del Norte69.7 %
Europa30.3 %
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Cifras clave

A continuación figuran las cifras clave del fondo, que le darán una idea más clara de su gestión y posicionamiento en renta variable.

Datos de Exposición

A 28 de feb. de 2025.
Peso de la Inversión en Renta Variable 91.1 %
Exposición Neta a Renta Variable91.1 %
Numero de emisiones47
Active Share81.9 %

La estrategia en pocas palabras

Descubra las principales características y ventajas del Fondo a través de las palabras de sus gestores.
Equipo de gestión de Fondos
[Management Team] [Author] Denham Mark

Mark Denham

Head of Equities, Fund Manager
[Management Team] [Author] Ejikeme Obe

Obe Ejikeme

Fund Manager, Analyst
Carmignac Portfolio Grandchildren es un fondo intergeneracional que se centra en empresas de alta calidad para ayudar a los inversores a constituir un capital no sólo para sí mismos, sino también para las generaciones futuras.
[Management Team] [Author] Denham Mark

Mark Denham

Head of Equities, Fund Manager
Más información sobre las características del Fondo

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Las informaciones expuestas anteriormente no constituyen ni un elemento contractual ni un consejo de inversión. Las rentabilidades pasadas no son un indicador fiable de las rentabilidades futuras. La rentabilidad es neta de comisiones (excluyendo las eventuales comisiones de entrada aplicadas por el distribuidor). El inversor puede perder todo o parte del capital invertido, dado que el capital de los fondos IIC no está garantizado. El acceso a los productos y servicios presentados en este documento puede estar restringido para ciertas personas o en ciertos países. El tratamiento fiscal depende de la situación de cada uno. Los riesgos, los gastos y horizonte de inversión recomendados para los fondos IIC presentados se describen en el KID (documento de datos fundamentales) y en el folleto, que están disponibles en esta página web. El suscriptor deberá estar en posesión del KID antes de hacer la suscripción. La referencia a una clasificación o premio, no garantiza futuros resultados de los fondos o del gestor.
La mención a determinados valores o instrumentos financieros se realiza a efectos ilustrativos, para destacar determinados títulos presentes o que han figurado en las carteras de los Fondos de la gama Carmignac. Ésta no busca promover la inversión directa en dichos instrumentos ni constituye un asesoramiento de inversión. La Gestora no está sujeta a la prohibición de efectuar transacciones con estos instrumentos antes de la difusión de la información.
La referencia a una clasificación o premio, no garantiza futuros resultados de los fondos o del gestor.
​Las informaciones expuestas anteriormente no constituyen ni un elemento contractual ni un consejo de inversión. Las rentabilidades pasadas no son un indicador fiable de las rentabilidades futuras.Las rentabilidades se expresan netas de gastos (excl. posibles gastos de entrada aplicados al distribuidor). El inversor puede perder todo o parte del capital invertido, dado que el capital de los fondos IIC no está garantizado. El acceso a los productos y servicios presentados en este documento puede estar restringido para ciertas personas o en ciertos países. El tratamiento fiscal depende de la situación de cada uno. Los riesgos, los gastos y horizonte de inversión recomendados para los fondos IIC presentados se describen en el KID (documento de datos fundamentales) y en el folleto, que están disponibles en esta página web. El suscriptor deberá estar en posesión del KID antes de hacer la suscripción.
Carmignac Portfolio es un sub fondo de Carmignac Portfolio SICAV, una compañía de inversión bajo derecho luxemburgués, conforme a la Directiva UCITS.