Participaciones
LU1623762843
Acceso a todo el espectro de la deuda corporativa con la mayor flexibilidad
- Estrategias basadas en convicciones y centradas en aprovechar oportunidades en los mercados de crédito globales.
- Enfoque de inversión no referenciada con alta selectividad para una asignación de cartera rigurosa.
Principales documentos
Asignación de activos
Renta fija95.6 %
Otros
4.4 %
A 28 de feb. de 2025.
Escala de Riesgo
1
2
3
4
5
6
7
Riesgo más bajo
Riesgo más elevado
Duración Mínima Recomendada de la Inversión
3 años
Rentabilidades Acumuladas desde lanzamiento
Rentabilidades Acumuladas 10 añosRentabilidades Acumuladas 5 añosRentabilidades Acumuladas 3 añosRentabilidades Acumuladas 12 meses
+ 51.2 %
-
+ 23.0 %
+ 14.8 %
+ 8.2 %
Al 10/03/2025
Rentabilidades anuales 2015Rentabilidades anuales 2016Rentabilidades anuales 2017Rentabilidades anuales 2018Rentabilidades anuales 2019Rentabilidades anuales 2020Rentabilidades anuales 2021Rentabilidades anuales 2022Rentabilidades anuales 2023Rentabilidades anuales 2024
-
-
+ 1.8 %
+ 1.7 %
+ 20.9 %
+ 10.4 %
+ 3.0 %
- 13.0 %
+ 10.6 %
+ 8.2 %
Valor Liquidativo
151.24 €
AUMs
1 784 M €
Yield To Maturity28/02/2025
6.3 %
Clasificación SFDR
Artículo
6
A 28 de feb. de 2025.
A 10 de mar. de 2025.
Las rentabilidades históricas no garantizan rentabilidades futuras. La rentabilidad es neta de comisiones (excluyendo las eventuales comisiones de entrada aplicadas por el distribuidor) La rentabilidad puede aumentar o disminuir como consecuencia de las fluctuaciones de las divisas, en el caso de las acciones que no estén cubiertas por divisas.El Reglamento SFDR (Reglamento sobre la divulgación de información relativa a la sostenibilidad en el sector de los servicios financieros, por sus siglas en inglés) 2019/2088 es un reglamento europeo que requiere a los gestores de activos clasificar sus fondos, en particular entre los que responden al «artículo 8», que promueven las características medioambientales y sociales, al «artículo 9», que realizan inversiones sostenibles con objetivos medibles, o al «artículo 6», que no tienen necesariamente un objetivo de sostenibilidad. Para más información, visite: https://eur-lex.europa.eu/eli/reg/2019/2088/oj?locale=es.
Carmignac Portfolio Credit : rentabilidad del fondo
Eche un vistazo al gráfico de rentabilidad del fondo y al último comentario de la dirección para comprender la situación del mercado en su totalidad y saber cómo ha evolucionado el valor del fondo en relación con su índice de referencia.Comentarios mensuales
A 28 de feb. de 2025.Equipo de gestión de Fondos
![[Management Team] [Author] Verle Pierre](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/%5BManagement-Team%5D-Verl%C3%A9-Pierre.png?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
Pierre Verlé
Head of Credit, Co-Head of Fixed Income, Fund Manager
![[Management Team] [Author] Deneuville Alexandre](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/%5BManagement-Team%5D-Deneuville-Alexandre.png?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
Alexandre Deneuville
Fund Manager
Comentario de rentabilidad
- El Fondo obtuvo en febrero una rentabilidad positiva tanto en términos absolutos como relativos, beneficiándose de la favorable coyuntura de los mercados de renta fija y de nuestra selección de valores.- Estos últimos contribuyeron de nuevo positivamente a la rentabilidad del Fondo, en particular las principales temáticas de inversión, como la renta fija financiera y el sector de la Energía.- Seguimos beneficiándonos del auge de los nuevos emisores en el mercado primario de crédito, que presentan valoraciones atractivas.- Por último, mantenemos la exposición al segmento de las Collateralized Loan Obligation (CLO), que registra un rendimiento constante.
Perspectivas y estrategia de inversión
- Seguimos centrándonos en nuestros principales temas de inversión a través de una selección de bonos de alto rendimiento, Energía, valores financieros y nuestra selección de CLO.- Además, en este entorno volátil, mantenemos nuestras estrategias de cobertura crediticia para aproximadamente el 18% del patrimonio neto del Fondo, con el fin de proteger la cartera contra el riesgo de nuevas perturbaciones del mercado, al tiempo que nos centramos en el alfa.- En efecto, tras años de debilidad debida a la abundante liquidez y al bajo coste del capital, se espera que las tasas de impago aumenten hasta niveles más normales, lo que consideramos un catalizador que debería crear verdaderas oportunidades idiosincrásicas.- Por último, el elevado carry de la cartera (superior al 6,3%) y la atractiva dispersión dentro del espectro crediticio deberían mitigar la volatilidad a corto plazo y contribuir a generar rentabilidad a medio y largo plazo.
Gráfico de rentabilidad
A 10 de mar. de 2025.Las rentabilidades históricas no garantizan rentabilidades futuras. La rentabilidad es neta de comisiones (excluyendo las eventuales comisiones de entrada aplicadas por el distribuidor) Morningstar Rating™: © Morningstar, Inc. Todos los derechos reservados. La información aquí recogida: es propiedad de Morningstar; no se puede copiar ni distribuir; y no garantizamos que sea precisa, exhaustiva ni oportuna. Morningstar y sus proveedores de contenidos no se responsabilizan de ningún daño o pérdida que se pueda derivar del uso de esta información.La rentabilidad puede aumentar o disminuir como consecuencia de las fluctuaciones de las divisas, en el caso de las acciones que no estén cubiertas por divisas.
Fuente: Carmignac a 12/03/2025
Carmignac Portfolio Credit Desglose de la cartera
A continuación se ofrece una visión general de la composición de la cartera.Asignación de activos
A 28 de feb. de 2025.| Renta fija | 95.6 % |
| Renta variable | 2.8 % |
| Efectivo, operaciones de tesorería y operaciones sobre derivados | 1.5 % |
| Credit Default Swap | -18.1 % |
Para acceder a la vista semanal
Cifras clave
A continuación se presentan las cifras clave del fondo, que le darán una idea más clara de la gestión del fondo y del posicionamiento de los bonos.Datos de Exposición
A 28 de feb. de 2025.Sensibilidad
3.6
Yield to Maturity6.3 %
Cupón Medio
6.1 %
Número de emisores241
Número de obligaciones333
Rating Medio
BBB-
Yield to Maturity : Calculado a nivel de la cartera de obligaciones.
La estrategia en pocas palabras
Descubra las principales características y ventajas del Fondo a través de las palabras de sus gestores.Equipo de gestión de Fondos
Pierre Verlé
Head of Credit, Co-Head of Fixed Income, Fund Manager
Alexandre Deneuville
Fund Manager
El Fondo tiene acceso a todo el universo de crédito, lo que nos permite explorar el potencial de múltiples instrumentos de crédito líquidos en todo el mundo, desde los más arriesgados a los menos arriesgados, y encontrar así oportunidades en diferentes condiciones de mercado.
Pierre Verlé
Head of Credit, Co-Head of Fixed Income, Fund Manager
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