Compartimento de SICAV de derecho luxemburguésTemáticosFondos temáticos ESGArtículo 8
Participaciones
A EUR Acc • LU1966630706
Un Fondo de acciones basado en convicciones centrado en empresas familiares
Invierte en empresas familiares, que suelen tener un enfoque más largoplacista, un perfil de crecimiento atractivo y estrategias alineadas con los intereses de los accionistas.
La estructuración de la cartera tiene en cuenta la participación familiar en la empresa, la liquidez, la rentabilidad, la reinversión de beneficios y la calidad de su gobierno.
Las rentabilidades históricas no garantizan rentabilidades futuras. La rentabilidad es neta de comisiones (excluyendo las eventuales comisiones de entrada aplicadas por el distribuidor) La rentabilidad puede aumentar o disminuir como consecuencia de las fluctuaciones de las divisas, en el caso de las acciones que no estén cubiertas por divisas.El Reglamento SFDR (Reglamento sobre la divulgación de información relativa a la sostenibilidad en el sector de los servicios financieros, por sus siglas en inglés) 2019/2088 es un reglamento europeo que requiere a los gestores de activos clasificar sus fondos, en particular entre los que responden al «artículo 8», que promueven las características medioambientales y sociales, al «artículo 9», que realizan inversiones sostenibles con objetivos medibles, o al «artículo 6», que no tienen necesariamente un objetivo de sostenibilidad. Para más información, visite: https://eur-lex.europa.eu/eli/reg/2019/2088/oj?locale=es.
Carmignac Portfolio Family Governed : rentabilidad del fondo
Eche un vistazo al gráfico de rentabilidad del fondo y al último comentario de la dirección para comprender la situación del mercado en su totalidad y saber cómo ha evolucionado el valor del fondo en relación con su índice de referencia.
En Estados Unidos, la economía prepara lentamente el terreno para un aterrizaje suave, con una creación de empleo y unas ventas al por menor que se suavizan a lo largo del mes. Al mismo tiempo, la inflación mantuvo su tendencia a la baja. En Europa, el crecimiento sorprendió al alza con un +0,3% en el segundo trimestre, mientras que la inflación repuntó ligeramente.- Como se esperaba, la FED mantuvo sin cambios los tipos a corto plazo en su reunión de julio. Sin embargo, la combinación de un crecimiento del empleo menos dinámico y una inflación más baja prepara el terreno para que la FED baje potencialmente los tipos en septiembre.- El Banco de Japón subió los tipos de interés por primera vez en 15 años y dio a conocer un plan detallado para ralentizar su compra masiva de bonos, dando un paso más hacia la normalización.- En julio, la volatilidad política vino de Estados Unidos. Trump sobrevivió a un intento de asesinato, Biden puso fin a su candidatura para 2024 y la nominación de Harris impulsó la posición de los demócratas en las encuestas, dejando entrever unas elecciones muy reñidas. - El mercado de renta variable experimentó una importante rotación durante el mes, con un buen comportamiento de los valores de pequeña capitalización y de valor, que superaron a los valores de gran capitalización y de crecimiento. - La temporada de resultados del segundo trimestre ha comenzado y ha traído una mezcla de sorpresas tanto positivas como negativas, lo que ha provocado un aumento de la volatilidad del mercado. En resumen, los resultados han sido sólidos en cuanto a las ganancias por acción, pero débiles en cuanto a las ventas. Los sectores tecnológicos han suscitado inquietud tras cierta decepción sobre el ritmo y el calendario de los ingresos por IA.
Comentario de rentabilidad
Nuestro Fondo obtuvo una rentabilidad positiva tanto en términos absolutos como relativos en julio.- Nuestra sobreponderación en el sector industrial y la selección de valores del sector fueron los factores que más contribuyeron a la rentabilidad. Old Dominion Freight, Watts Water Technology, SS&C Technologies y Cintas fueron algunos de los valores que más contribuyeron a la rentabilidad.- Aunque los valores tecnológicos sufrieron durante el mes de julio, nuestra gran infraponderación en el sector benefició a nuestro rendimiento relativo.- La selección de valores en los sectores de Finanzas (Brown & Brown) y Sanidad (Roche, Danaher, Essilor) también favoreció nuestra rentabilidad durante el mes.
Perspectivas y estrategia de inversión
En julio no hicimos cambios en nuestra cartera.- En el actual entorno de mercado, mantenemos la cautela en el posicionamiento de nuestra cartera y seguimos centrándonos en empresas familiares menos cíclicas. - Seguimos convencidos de que la capacidad de recuperación que se deriva de invertir en empresas familiares y fundadoras de calidad será el punto fuerte de nuestra estrategia de cara al futuro.
La mención a determinados valores o instrumentos financieros se realiza a efectos ilustrativos, para destacar determinados títulos presentes o que han figurado en las carteras de los Fondos de la gama Carmignac. Ésta no busca promover la inversión directa en dichos instrumentos ni constituye un asesoramiento de inversión. La Gestora no está sujeta a la prohibición de efectuar transacciones con estos instrumentos antes de la difusión de la información.
La referencia a una clasificación o premio, no garantiza futuros resultados de los fondos o del gestor.
Carmignac Portfolio es un sub fondo de Carmignac Portfolio SICAV, una compañía de inversión bajo derecho luxemburgués, conforme a la Directiva UCITS.
Las informaciones expuestas anteriormente no constituyen ni un elemento contractual ni un consejo de inversión. Las rentabilidades pasadas no son un indicador fiable de las rentabilidades futuras. La rentabilidad es neta de comisiones (excluyendo las eventuales comisiones de entrada aplicadas por el distribuidor). El inversor puede perder todo o parte del capital invertido, dado que el capital de los fondos IIC no está garantizado. El acceso a los productos y servicios presentados en este documento puede estar restringido para ciertas personas o en ciertos países. El tratamiento fiscal depende de la situación de cada uno. Los riesgos, los gastos y horizonte de inversión recomendados para los fondos IIC presentados se describen en el KID (documento de datos fundamentales) y en el folleto, que están disponibles en esta página web. El suscriptor deberá estar en posesión del KID antes de hacer la suscripción. La referencia a una clasificación o premio, no garantiza futuros resultados de los fondos o del gestor.
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Entorno de mercado