Estrategias diversificadas
Carmignac Portfolio Patrimoine Europe
Mercados europeosFondos ISR Artículo 8Participaciones
LU1744628287
Un Fondo europeo todoterreno
- Encuentre la mejor manera de invertir en empresas innovadoras de calidad en las distintas clases de activos, países y sectores.
- Una gestión flexible y dinámica para adaptarse con agilidad a las fluctuaciones del mercado.
Principales documentos
Asignación de activos
Renta variable34.6 %
Renta fija33.9 %
Otros
31.5 %
A 28 de feb. de 2025.
Escala de Riesgo
1
2
3
4
5
6
7
Riesgo más bajo
Riesgo más elevado
Duración Mínima Recomendada de la Inversión
3 años
Rentabilidades Acumuladas desde lanzamiento
Rentabilidades Acumuladas 10 añosRentabilidades Acumuladas 5 añosRentabilidades Acumuladas 3 añosRentabilidades Acumuladas 12 meses
+ 38.2 %
-
+ 24.7 %
+ 3.1 %
+ 6.4 %
Al 10/03/2025
Rentabilidades anuales 2015Rentabilidades anuales 2016Rentabilidades anuales 2017Rentabilidades anuales 2018Rentabilidades anuales 2019Rentabilidades anuales 2020Rentabilidades anuales 2021Rentabilidades anuales 2022Rentabilidades anuales 2023Rentabilidades anuales 2024
-
-
-
- 4.8 %
+ 18.7 %
+ 13.9 %
+ 9.5 %
- 12.7 %
+ 2.1 %
+ 7.3 %
Valor Liquidativo
138.22 €
AUMs
501 M €
Exposición Neta a Renta Variable28/02/2025
38.0 %
Clasificación SFDR
Artículo
8
A 28 de feb. de 2025.
A 10 de mar. de 2025.
Las rentabilidades históricas no garantizan rentabilidades futuras. La rentabilidad es neta de comisiones (excluyendo las eventuales comisiones de entrada aplicadas por el distribuidor) La rentabilidad puede aumentar o disminuir como consecuencia de las fluctuaciones de las divisas, en el caso de las acciones que no estén cubiertas por divisas.Hasta el 31/12/2024, el índice era el 40% STOXX Europe 600 NR Index + 40% BofA All Maturity All Euro Government Index + 20% €STR capitalised index. Las rentabilidades se presentan según el método del «encadenamiento».
Carmignac Portfolio Patrimoine Europe : rentabilidad del fondo
Eche un vistazo al gráfico de rentabilidad del fondo y al último comentario de la dirección para comprender la situación del mercado en su totalidad y saber cómo ha evolucionado el valor del fondo en relación con su índice de referencia.Comentarios mensuales
A 28 de feb. de 2025.Equipo de gestión de Fondos
![[Management Team] [Author] Denham Mark](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/%5BManagement-Team%5D-Denham-Mark.png?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
Mark Denham
Head of Equities, Fund Manager
Jacques Hirsch
Fund Manager
Comentario de rentabilidad
- En este contexto, el fondo registró una rentabilidad positiva, pero inferior a la de su indicador de referencia.- La selección de valores de calidad lastró la rentabilidad relativa del Fondo.- La rentabilidad relativa inferior del fondo puede explicarse por nuestras inversiones en valores tecnológicos (como ASML y Capgemini), así como en el sector sanitario.- En cambio, nuestras convicciones en los sectores industrial (por ejemplo, Kingspan) y financiero (por ejemplo, Adyen y Deutsche Boerse) obtuvieron buenos resultados.- Nuestras estrategias de diversificación, incluidas las opciones sobre índices, los sectores automovilístico y químico europeos y el VIX, también registraron resultados positivos.- En renta fija, nuestro posicionamiento en tipos soberanos fue beneficioso.- Del mismo modo, nuestras estrategias de crédito siguen obteniendo buenos resultados, apoyadas por un rendimiento implícito.
Perspectivas y estrategia de inversión
- Dada la persistente incertidumbre sobre la evolución de las políticas fiscal y arancelaria de EE.UU., así como sus implicaciones para la inflación y el crecimiento económico, seguimos diversificando nuestra cartera.- En lugar de reducir nuestra exposición a la renta variable, que se mantiene en torno al 40%, optamos por la diversificación sectorial y la compra de protección mediante opciones.- Seguimos pensando que el consenso sigue siendo demasiado pesimista en Europa. Por ello, mantenemos una sensibilidad negativa a la zona euro y conservamos una importante exposición al crédito.- También mantenemos una exposición significativa a las materias primas, que deberían beneficiarse de las incertidumbres políticas y geopolíticas en el continente.- El Fondo está estratégicamente posicionado para aprovechar un posible resurgimiento del interés por una región que ha sido en gran medida desatendida por los inversores.
Gráfico de rentabilidad
A 10 de mar. de 2025.Las rentabilidades históricas no garantizan rentabilidades futuras. La rentabilidad es neta de comisiones (excluyendo las eventuales comisiones de entrada aplicadas por el distribuidor) Hasta el 31 de diciembre de 2021, el indicador de referencia estaba compuesto en un 50% por el índice STOXX Europe 600 y en otro 50% por el índice BofA Merrill Lynch All Maturity All Euro Government. Las rentabilidades se presentan según el método del «encadenamiento».Morningstar Rating™: © Morningstar, Inc. Todos los derechos reservados. La información aquí recogida: es propiedad de Morningstar; no se puede copiar ni distribuir; y no garantizamos que sea precisa, exhaustiva ni oportuna. Morningstar y sus proveedores de contenidos no se responsabilizan de ningún daño o pérdida que se pueda derivar del uso de esta información.Hasta el 31/12/2024, el índice era el 40% STOXX Europe 600 NR Index + 40% BofA All Maturity All Euro Government Index + 20% €STR capitalised index. Las rentabilidades se presentan según el método del «encadenamiento».
Fuente: Carmignac a 12/03/2025
Carmignac Portfolio Patrimoine Europe Desglose de la cartera
A continuación se ofrece una visión general de la composición de la cartera.Asignación de activos
A 28 de feb. de 2025.| Renta variable | 34.6 % |
| Renta fija | 33.9 % |
| Monetario | 22.9 % |
| Efectivo, operaciones de tesorería y operaciones sobre derivados | 8.6 % |
Para acceder a la vista semanal
Cifras clave
A continuación figuran las cifras clave del Fondo, que le darán una idea más clara de la gestión y el posicionamiento del Fondo en renta variable y renta fija.Datos de Exposición
A 28 de feb. de 2025.Peso de la Inversión en Renta Variable
34.6 %
Exposición Neta a Renta Variable38.0 %
Active Share86.6 %
Sensibilidad2.8
Yield to Maturity3.7 %
Rating Medio
A-
Yield to Maturity : Calculado a nivel de la cartera de obligaciones.
La estrategia en pocas palabras
Descubra las principales características y ventajas del Fondo a través de las palabras de sus gestores.Equipo de gestión de Fondos
Mark Denham
Head of Equities, Fund Manager
Jacques Hirsch
Fund Manager
Buscamos impulsores de rentabilidad en todas las clases de activos, sectores y países de Europa con el objetivo de ofrecer una cartera resistente, capaz de adaptarse rápidamente a los movimientos desafiantes del mercado.
Jacques Hirsch
Fund Manager
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Hasta el 31/12/2024, el índice era el 40% STOXX Europe 600 NR Index + 40% BofA All Maturity All Euro Government Index + 20% €STR capitalised index. Las rentabilidades se presentan según el método del «encadenamiento».
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Entorno de mercado