Participaciones
FR0011147446
Captar las oportunidades más prometedoras del universo emergente
- Una cartera concentrada y de alta convicción que busca una elevada generación de alfa en el universo diversificado de los mercados emergentes.
- Fondo centrado en la selección de empresas de alta calidad que ofrezcan perspectivas atractivas de crecimiento a largo plazo, con una situación financiera sólida y una rentabilidad sostenible.
Principales documentos
Asignación de activos
Renta variable95.8 %
Otros
4.2 %
A 28 de feb. de 2025.
Escala de Riesgo
1
2
3
4
5
6
7
Riesgo más bajo
Riesgo más elevado
Duración Mínima Recomendada de la Inversión
5 años
Rentabilidades Acumuladas desde lanzamiento
Rentabilidades Acumuladas 10 añosRentabilidades Acumuladas 5 añosRentabilidades Acumuladas 3 añosRentabilidades Acumuladas 12 meses
+ 68.7 %
+ 31.3 %
+ 29.0 %
+ 10.4 %
+ 2.3 %
Al 10/03/2025
Rentabilidades anuales 2015Rentabilidades anuales 2016Rentabilidades anuales 2017Rentabilidades anuales 2018Rentabilidades anuales 2019Rentabilidades anuales 2020Rentabilidades anuales 2021Rentabilidades anuales 2022Rentabilidades anuales 2023Rentabilidades anuales 2024
+ 4.7 %
+ 0.6 %
+ 17.7 %
- 19.2 %
+ 23.9 %
+ 43.9 %
- 11.5 %
- 16.3 %
+ 8.4 %
+ 3.8 %
Valor Liquidativo
168.66 €
AUMs
862 M €
Exposición Neta a Renta Variable28/02/2025
95.8 %
Clasificación SFDR
Artículo
9
A 28 de feb. de 2025.
A 10 de mar. de 2025.
Las rentabilidades históricas no garantizan rentabilidades futuras. La rentabilidad es neta de comisiones (excluyendo las eventuales comisiones de entrada aplicadas por el distribuidor) La rentabilidad puede aumentar o disminuir como consecuencia de las fluctuaciones de las divisas, en el caso de las acciones que no estén cubiertas por divisas.El Reglamento SFDR (Reglamento sobre la divulgación de información relativa a la sostenibilidad en el sector de los servicios financieros, por sus siglas en inglés) 2019/2088 es un reglamento europeo que requiere a los gestores de activos clasificar sus fondos, en particular entre los que responden al «artículo 8», que promueven las características medioambientales y sociales, al «artículo 9», que realizan inversiones sostenibles con objetivos medibles, o al «artículo 6», que no tienen necesariamente un objetivo de sostenibilidad. Para más información, visite: https://eur-lex.europa.eu/eli/reg/2019/2088/oj?locale=es.
Carmignac Emergents : rentabilidad del fondo
Eche un vistazo al gráfico de rentabilidad del fondo y al último comentario de la dirección para comprender la situación del mercado en su totalidad y saber cómo ha evolucionado el valor del fondo en relación con su índice de referencia.Comentarios mensuales
A 28 de feb. de 2025.Equipo de gestión de Fondos
![[Management Team] [Author] Hovasse Xavier](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/%5BManagement-Team%5D-%5BAuthor%5D-Hovasse-Xavier-1.png?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
Xavier Hovasse
Head of Emerging Equities, Fund Manager
Comentario de rentabilidad
- En este contexto, el fondo registró una rentabilidad neutra durante el mes, ligeramente inferior a la de su indicador de referencia.- Durante el periodo, nos beneficiamos de nuestra cartera de valores chinos, que subió durante el mes, al igual que la empresa de ventas flash VIPShop y la empresa de servicios inmobiliarios Beike.- Aunque los mercados brasileños cayeron en febrero, nuestra selección de valores tuvo un comportamiento positivo. MercadoLibre vio cómo sus acciones subían en bolsa tras el anuncio de sus resultados trimestrales, que superaron las expectativas.- En cambio, nuestra principal posición, TSMC, se vio perjudicada por el retroceso del sector de los semiconductores y los temores que suscitan los importantes aranceles aplicados por Estados Unidos a las importaciones de chips.- Por último, nos penalizó la caída de los mercados indios, que afectó a nuestros valores ICICI Lombard y Dabur India.
Perspectivas y estrategia de inversión
- Tras un año 2024 marcado por el bajo rendimiento de los mercados emergentes en relación con los estadounidenses, seguimos siendo constructivos con respecto a la renta variable emergente, al considerar que las valoraciones actuales reflejan un escenario pesimista.- En este contexto incierto, mantenemos una asignación moderada a China, ligeramente inferior a nuestro indicador de referencia. Nuestra cartera china está compuesta por empresas de consumo centradas principalmente en el mercado nacional y que, por tanto, no se ven afectadas por el aumento de los aranceles estadounidenses.- Mantenemos una asignación significativa a la India, donde las perspectivas a largo plazo siguen siendo prometedoras a pesar de la debilidad registrada desde finales del año pasado. Nuestro viaje a la India confirmó las perspectivas prometedoras del país y la reciente corrección nos ofrece interesantes puntos de entrada en los valores que estamos siguiendo. Así pues, estamos aumentando gradualmente nuestra exposición al país iniciando una nueva posición en PB Fintech (Policybazaar), el principal corredor de seguros en línea, que ofrece una plataforma única de venta de seguros en línea en la India, donde la tasa de penetración de los seguros de vida y salud es de las más bajas del mundo. - Por último, seguimos siendo constructivos en nuestra cartera latinoamericana, donde las valoraciones siguen siendo atractivas. Mantenemos nuestras posiciones en empresas de infraestructuras en Brasil (Eletrobras y Equatorial), así como nuestras posiciones en el banco mexicano Grupo Banorte. - Por último, en un contexto marcado por las medidas proteccionistas de Donald Trump, hemos implementado una protección global de la cartera a través de divisas.
Gráfico de rentabilidad
A 10 de mar. de 2025.Las rentabilidades históricas no garantizan rentabilidades futuras. La rentabilidad es neta de comisiones (excluyendo las eventuales comisiones de entrada aplicadas por el distribuidor) Morningstar Rating™: © Morningstar, Inc. Todos los derechos reservados. La información aquí recogida: es propiedad de Morningstar; no se puede copiar ni distribuir; y no garantizamos que sea precisa, exhaustiva ni oportuna. Morningstar y sus proveedores de contenidos no se responsabilizan de ningún daño o pérdida que se pueda derivar del uso de esta información.Desde el 01/01/2013, los indicadores de renta variable se calculan con los dividendos netos reinvertidos. La rentabilidad puede aumentar o disminuir como consecuencia de las fluctuaciones de las divisas, en el caso de las acciones que no estén cubiertas por divisas.
Fuente: Carmignac a 12/03/2025
Carmignac Emergents Desglose de la cartera
A continuación se ofrece una visión general de la composición de la cartera.Desglose por Zonas Geograficas
A 28 de feb. de 2025.| Asia | 77.3 % |
| América Latina | 21.6 % |
| Europa del Este | 1.1 % |
Para acceder a la vista semanal
Cifras clave
A continuación figuran las cifras clave del fondo, que le darán una idea más clara de su gestión y posicionamiento en renta variable.Datos de Exposición
A 28 de feb. de 2025.Peso de la Inversión en Renta Variable
95.8 %
Exposición Neta a Renta Variable95.8 %
Numero de emisiones38
Active Share81.7 %
La estrategia en pocas palabras
Descubra las principales características y ventajas del Fondo a través de las palabras de sus gestores.Equipo de gestión de Fondos
Xavier Hovasse
Head of Emerging Equities, Fund Manager
Desde hace más de 30 años, Carmignac es pionero en los mercados emergentes. La combinación de nuestro análisis financiero fundamental y nuestro enfoque extrafinanciero, reforzado a lo largo de los años, nos permite navegar por los mercados emergentes a través de nuestra estrategia específica.
Xavier Hovasse
Head of Emerging Equities, Fund Manager
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