Participaciones
LU2490324501
Una solución flexible para aprovechar oportunidades en renta fija global
- Un Fondo de convicciones que tiene por objeto captar oportunidades en los mercados de renta fija y cubrir de forma sistemática el riesgo de tipos de cambio.
- Un proceso de inversión basado en una asignación de activos top-down y una implementación bottom-up de estrategias de crédito y tipos de interés.
Principales documentos
Asignación de activos
Renta fija64.7 %
Otros
35.3 %
A 28 de feb. de 2025.
Escala de Riesgo
1
2
3
4
5
6
7
Riesgo más bajo
Riesgo más elevado
Duración Mínima Recomendada de la Inversión
3 años
Rentabilidades Acumuladas desde lanzamiento
Rentabilidades Acumuladas 10 añosRentabilidades Acumuladas 5 añosRentabilidades Acumuladas 3 añosRentabilidades Acumuladas 12 meses
+ 24.0 %
-
-
-
+ 8.3 %
Al 12/03/2025
Rentabilidades anuales 2015Rentabilidades anuales 2016Rentabilidades anuales 2017Rentabilidades anuales 2018Rentabilidades anuales 2019Rentabilidades anuales 2020Rentabilidades anuales 2021Rentabilidades anuales 2022Rentabilidades anuales 2023Rentabilidades anuales 2024
-
-
-
-
-
-
-
+ 7.5 %
+ 4.9 %
+ 5.9 %
Valor Liquidativo
123.96 €
AUMs
1 834 M €
Duración Modificada
28/02/2025
3.1
Clasificación SFDR
Artículo
8
A 28 de feb. de 2025.
A 12 de mar. de 2025.
Las rentabilidades históricas no garantizan rentabilidades futuras. La rentabilidad es neta de comisiones (excluyendo las eventuales comisiones de entrada aplicadas por el distribuidor) La rentabilidad puede aumentar o disminuir como consecuencia de las fluctuaciones de las divisas, en el caso de las acciones que no estén cubiertas por divisas.El Reglamento SFDR (Reglamento sobre la divulgación de información relativa a la sostenibilidad en el sector de los servicios financieros, por sus siglas en inglés) 2019/2088 es un reglamento europeo que requiere a los gestores de activos clasificar sus fondos, en particular entre los que responden al «artículo 8», que promueven las características medioambientales y sociales, al «artículo 9», que realizan inversiones sostenibles con objetivos medibles, o al «artículo 6», que no tienen necesariamente un objetivo de sostenibilidad. Para más información, visite: https://eur-lex.europa.eu/eli/reg/2019/2088/oj?locale=es.
Carmignac Portfolio Flexible Bond : rentabilidad del fondo
Eche un vistazo al gráfico de rentabilidad del fondo y al último comentario de la dirección para comprender la situación del mercado en su totalidad y saber cómo ha evolucionado el valor del fondo en relación con su índice de referencia.Comentarios mensuales
A 28 de feb. de 2025.Equipo de gestión de Fondos
![[Management Team] [Author] Rigeade Guillaume](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/%5BManagement-Team%5D-Rigeade-Guillaume.png?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
Guillaume Rigeade
Co-Head of Fixed Income, Fund Manager
![[Management Team] [Author] Eliezer Ben Zimra](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/%5BManagement-Team%5D-Ben-Zimra-Eliezer.png?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
Eliezer Ben Zimra
Fund Manager
Comentario de rentabilidad
- El fondo obtuvo una rentabilidad positiva en términos absolutos y relativos frente a su índice de referencia en esta configuración del mercado.- Nuestra preferencia por los tipos estadounidenses en detrimento de los europeos se tradujo en una fuerte rentabilidad superior, al igual que el mes anterior, cuando las estadísticas estadounidenses apuntaban a una ralentización económica.- Los instrumentos "carry" y nuestras estrategias de inflación también siguen contribuyendo sólidamente a la rentabilidad del fondo.- Durante el mes de febrero, reforzamos la sensibilidad del fondo a los tipos de interés mediante estrategias de opciones, por un lado, y redujimos nuestra exposición al crédito, por otro.
Perspectivas y estrategia de inversión
- Observamos una diferencia considerable en el optimismo de los inversores por la región estadounidense en detrimento de la zona euro, lo que crea una asimetría favorable para una gestión activa como la nuestra.- La cartera se concentra en la parte corta de las curvas de rendimiento, que presenta un potencial de revalorización, en contraste con los vencimientos más largos, que previsiblemente sufrirán las políticas de despilfarro de las distintas economías.- La dinámica de desinflación parece menos vigorosa a ambos lados del Atlántico, mientras que el mercado sigue previendo un retorno de la inflación por debajo del objetivo sostenible de los bancos centrales.- Basándonos en estas observaciones, estamos aplicando un nivel prudente de duración modificada con preferencia por la región estadounidense, al tiempo que desplegamos estrategias de pronunciamiento de la curva de rendimientos y un marcado apetito por los productos de inflación.
Gráfico de rentabilidad
A 12 de mar. de 2025.Las rentabilidades históricas no garantizan rentabilidades futuras. La rentabilidad es neta de comisiones (excluyendo las eventuales comisiones de entrada aplicadas por el distribuidor) Morningstar Rating™: © Morningstar, Inc. Todos los derechos reservados. La información aquí recogida: es propiedad de Morningstar; no se puede copiar ni distribuir; y no garantizamos que sea precisa, exhaustiva ni oportuna. Morningstar y sus proveedores de contenidos no se responsabilizan de ningún daño o pérdida que se pueda derivar del uso de esta información.El 30/09/2019 se modificó la composición del indicador de referencia: el índice ICE BofA ML Euro Broad Market sustituye al índice EONCAPL7, y las rentabilidades se presentan según el método del «encadenamiento». El 10/03/2021 el Fondo ha pasado de denominarse Carmignac Portfolio Unconstrained Euro Fixed Income a Carmignac Portfolio Flexible Bond.La rentabilidad puede aumentar o disminuir como consecuencia de las fluctuaciones de las divisas, en el caso de las acciones que no estén cubiertas por divisas.
Fuente: Carmignac a 13/03/2025
Carmignac Portfolio Flexible Bond Desglose de la cartera
A continuación se ofrece una visión general de la composición de la cartera.Asignación de activos
A 28 de feb. de 2025.| Renta fija | 64.7 % |
| Monetario | 17.5 % |
| Efectivo, operaciones de tesorería y operaciones sobre derivados | 17.3 % |
| Renta variable | 0.4 % |
Para acceder a la vista semanal
Cifras clave
A continuación se presentan las cifras clave del fondo, que le darán una idea más clara de la gestión del fondo y del posicionamiento de los bonos.Datos de Exposición
A 28 de feb. de 2025.Sensibilidad
3.1
Yield to Maturity4.5 %
Cupón Medio
3.8 %
Número de emisores156
Número de obligaciones197
Rating Medio
BBB
Yield to Maturity : Calculado a nivel de la cartera de obligaciones.
La estrategia en pocas palabras
Descubra las principales características y ventajas del Fondo a través de las palabras de sus gestores.Equipo de gestión de Fondos
Guillaume Rigeade
Co-Head of Fixed Income, Fund Manager
Eliezer Ben Zimra
Fund Manager
Eliezer y yo gestionamos esta estrategia con el objetivo de ofrecer a los inversores una solución de inversión flexible y diversificada que invierta en todos los mercados de renta fija, cubriendo al mismo tiempo el riesgo cambiario.
Guillaume Rigeade
Co-Head of Fixed Income, Fund Manager
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La referencia a una clasificación o premio, no garantiza futuros resultados de los fondos o del gestor.
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Carmignac Portfolio es un sub fondo de Carmignac Portfolio SICAV, una compañía de inversión bajo derecho luxemburgués, conforme a la Directiva UCITS.
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