Estrategias diversificadas

Carmignac Portfolio Patrimoine

Compartimento de SICAV de derecho luxemburguésMercados mundialesFondos ISR Artículo 8
Participaciones

LU1163533778

Buscando la asignación de activos en diferentes condiciones del mercado
  • Acceso a múltiples motores de rentabilidad a escala mundial: renta variable, renta fija y divisas internacionales
  • Gestión dinámica y flexible para adaptarse rápidamente a los movimientos del mercado
Principales documentos
Monthly Factsheet (incluyendo datos ESG)KID
Asignación de activos
Renta fija44.5 %
Renta variable40.1 %
Otros 15.4 %
A 31 jul. 2024.
Escala de Riesgo
3/7
Duración Mínima Recomendada de la Inversión
3 años
Rentabilidades Acumuladas desde lanzamiento
+ 19.1 %
0.0 %
+ 16.9 %
- 2.5 %
+ 8.5 %
Del 31/12/2015
Al 29/08/2024
Rentabilidades anuales 2023
-
+ 1.3 %
+ 4.4 %
+ 0.6 %
- 10.8 %
+ 11.2 %
+ 13.4 %
- 0.3 %
- 8.8 %
+ 2.7 %
Valor Liquidativo
73.15 €
AUMs
1 333 M €
Mercado
Mercados mundiales
Clasificación SFDR

Artículo

8
A 29 ago. 2024.
​Las rentabilidades históricas no garantizan rentabilidades futuras.  La rentabilidad es neta de comisiones (excluyendo las eventuales comisiones de entrada aplicadas por el distribuidor) La rentabilidad puede aumentar o disminuir como consecuencia de las fluctuaciones de las divisas, en el caso de las acciones que no estén cubiertas por divisas.
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Visión Global

Características & Riesgos

Rentabilidad

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ESG

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Carmignac Portfolio Patrimoine : rentabilidad del fondo

Eche un vistazo al gráfico de rentabilidad del fondo y al último comentario de la dirección para comprender la situación del mercado en su totalidad y saber cómo ha evolucionado el valor del fondo en relación con su índice de referencia.

Comentarios mensuales

A 31 jul. 2024.
Equipo de gestión de Fondos
Jacques Hirsch, Christophe Moulin, Guillaume Rigeade, Eliezer Ben Zimra, Kristofer Barrett

Entorno de mercado

  • En Estados Unidos, la economía prepara lentamente el terreno para un aterrizaje suave, con una creación de empleo y unas ventas al por menor que se suavizan a lo largo del mes. Al mismo tiempo, la inflación mantuvo su tendencia a la baja. En Europa, el crecimiento sorprendió al alza con un +0,3% en el segundo trimestre, mientras que la inflación repuntó ligeramente.- Como se esperaba, la FED mantuvo sin cambios los tipos a corto plazo en su reunión de julio. Sin embargo, la combinación de un crecimiento del empleo menos dinámico y una inflación más baja prepara el terreno para que la FED baje potencialmente los tipos en septiembre.- El Banco de Japón subió los tipos de interés por primera vez en 15 años y dio a conocer un plan detallado para ralentizar su compra masiva de bonos, dando un paso más hacia la normalización.- En julio, la volatilidad política vino de Estados Unidos. Trump sobrevivió a un intento de asesinato, Biden puso fin a su candidatura para 2024 y la nominación de Harris impulsó la posición de los demócratas en las encuestas, dejando entrever unas elecciones muy reñidas. - El mercado de renta variable experimentó una importante rotación durante el mes, con un buen comportamiento de los valores de pequeña capitalización y de valor, que superaron a los valores de gran capitalización y de crecimiento. - Los rendimientos han bajado significativamente durante el mes, tanto en Europa como en EE.UU., mientras la curva de rendimientos se empina. En el mercado crediticio, los bonos con grado de inversión (IG) superaron a los de alto rendimiento.

Comentario de rentabilidad

  • La rentabilidad del Fondo fue prácticamente nula durante el mes, por debajo de su indicador de referencia.- Nuestra selección de valores de renta variable se resintió de la rotación del mercado y fue el principal detractor de la rentabilidad. - Sin embargo, la inclusión de valores mineros auríferos, junto con finanzas e industriales, mitigó parcialmente el descenso de nuestros valores orientados al crecimiento.- El pronunciamiento de la curva de rendimientos fue positivo para el fondo, aunque nuestra baja duración modificada no nos permitió aprovechar plenamente la fuerte caída de los tipos de interés.- La rentabilidad se vio negativamente afectada por la exposición a divisas, principalmente debido a la volatilidad del Dólar, y a pesar de la recuperación del Yen hacia finales de mes.

Perspectivas y estrategia de inversión

  • La normalización del mercado laboral en EE.UU. significa que por fin se vislumbra un escenario de bajada de tipos.- Nuestro crecimiento se está desacelerando, pero somos más partidarios de un aterrizaje suave que de una recesión.- En este escenario, nuestra exposición a activos de riesgo ha evolucionado gracias a nuestras opciones, pero se mantiene en el centro de nuestro rango.- Seguimos siendo prudentes en cuanto a la duración, ya que los mercados prevén un elevado número de recortes de tipos y seguimos esperando curvas de rendimiento más pronunciadas.- Un retorno al objetivo de inflación podría ser fuente de decepción, dadas las expectativas optimistas del mercado que justifican el mantenimiento en cartera de instrumentos vinculados a la inflación.

Gráfico de rentabilidad

A 29 ago. 2024.
Ver rentabilidades detalladas
​Las rentabilidades históricas no garantizan rentabilidades futuras.  La rentabilidad es neta de comisiones (excluyendo las eventuales comisiones de entrada aplicadas por el distribuidor) Hasta el 31 de diciembre de 2020, el índice de renta fija era el FTSE Citigroup WGBI All Maturities Eur. Hasta el 31 de diciembre de 2021, el indicador de referencia está compuesto en un 50% por el índice MSCI AC WORLD NR (USD) y en un 50% por el índice ICE BofA Global Government (USD). Las rentabilidades se presentan según el método del «encadenamiento».Morningstar Rating™: © Morningstar, Inc. Todos los derechos reservados. La información aquí recogida: es propiedad de Morningstar; no se puede copiar ni distribuir; y no garantizamos que sea precisa, exhaustiva ni oportuna. Morningstar y sus proveedores de contenidos no se responsabilizan de ningún daño o pérdida que se pueda derivar del uso de esta información.
Fuente: Carmignac a 31/08/2024

Carmignac Portfolio Patrimoine Desglose de la cartera

A continuación se ofrece una visión general de la composición de la cartera.

Desglose por Zonas Geograficas

A 31 jul. 2024.
América del Norte57.7 %
Europa21.4 %
Asia15.4 %
América Latina3.3 %
Asia Pacífica2.2 %
Total % Renta Variable100.0 %
América del Norte57.7 %
usEstados Unidos
53.7 %
caCanadá
4.0 %
Acceder a la Cartera

Cifras clave

A continuación figuran las cifras clave del Fondo, que le darán una idea más clara de la gestión y el posicionamiento del Fondo en renta variable y renta fija.

Datos de Exposición

A 31 jul. 2024.
Peso de la Inversión en Renta Variable 40.1 %
Exposición Neta a Renta Variable34.4 %
Active Share85.8 %
Sensibilidad1.1
Yield to Maturity5.5 %
Rating Medio BBB
Yield to Maturity : Calculado a nivel de la cartera de obligaciones.

La estrategia en pocas palabras

Descubra las principales características y ventajas del Fondo a través de las palabras de sus gestores.
Equipo de gestión de Fondos

Jacques Hirsch

Fund Manager

Christophe Moulin

Deputy Head of Cross Asset, Fund Manager
[Management Team] [Author] Rigeade Guillaume

Guillaume Rigeade

Co-Head of Fixed Income, Fund Manager
[Management Team] [Author] Eliezer Ben Zimra

Eliezer Ben Zimra

Fund Manager

Kristofer Barrett

Head of Global Equities, Fund Manager
Gracias a su enfoque flexible y holístico de la inversión, Carmignac Patrimoine se convirtió en sinónimo de solución "invertir y olvidarse" para los inversores que desean hacer crecer gradualmente sus ahorros a lo largo del tiempo, sin preocuparse por el momento de los mercados o los ciclos económicos.

Jacques Hirsch

Fund Manager
Más información sobre las características del Fondo
Ver características y riesgos
La mención a determinados valores o instrumentos financieros se realiza a efectos ilustrativos, para destacar determinados títulos presentes o que han figurado en las carteras de los Fondos de la gama Carmignac. Ésta no busca promover la inversión directa en dichos instrumentos ni constituye un asesoramiento de inversión. La Gestora no está sujeta a la prohibición de efectuar transacciones con estos instrumentos antes de la difusión de la información.
La referencia a una clasificación o premio, no garantiza futuros resultados de los fondos o del gestor.
Carmignac Portfolio es un sub fondo de Carmignac Portfolio SICAV, una compañía de inversión bajo derecho luxemburgués, conforme a la Directiva UCITS.
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